平台模式与平台安全那些千丝万缕的故事

文|剩者为汪

作者简介：专业P2P玩家。

我们天天讨论平台安全，到底什么是平台安全的决定因素，影响平台的资金安全、项目安全和保障安全？决定平台是否会跑路，是否会提现困难？

是背景吗？实力吗？还是干爹？低收益？显然都不是。决定一个平台安全水平的，是它所选择的模式，以及按选定模式运作时是否严格按规范操作。这一点，在《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》推出后，将体现得更为明显。

如何评价一个模式

模式是什么？既然探讨P2P模式，我们就分析一下什么是模式，全称生意模式，就是赚钱的关键要素和各要素之间的关系。具体到P2P，就是为保证资金安全、项目安全和保障安全所采取的措施，以及这些措施之间的关系。

一个平台的模式，是由多个要素构成的生意模式;为了区分平台模式之间的差异，通常我们会用某个要素命名某个生意模式，比如说备用金模式，融资担保模式……

同时，模式没有好坏。我们可以把模式简单地理解为故事，一个模式是否能够行得通，要经过2个检验：

一是逻辑检验，就是是否合理，故事是否讲得通，是否存在硬伤。具体到P2P，就是所选的方式是否存在漏洞、隐患，存在当前环境下无法控制的风险点？存在硬伤？比如资金池，环境不适合；再比如车贷，押证不押车情况下的车辆保管难题。

二是数值检验，选定模式后，在具体的实践中，平台（或其合作方）是否具备相应的能力。很多平台做超出自身能力的事，追求超越自身能力的发展，都是有极大风险的。最常见的，平台风控能力差，或者超额担保，或者没有实力而承诺平台兜底，最终误认害己（这种情况互联网金融发展指导意见出台了之后，禁止平台自身担保，应该会大有改善）。

不同模式的风险点分析

结合网贷安全的三个方面（资金安全、项目安全、保障措施），我们可以平台模式的关键要素分为2类：一类是安全保障类的要素，包括资金安全和保障措施，具体包括资金托管（或将来的银行金融机构存管）、资产抵押、一般担保、融资担保、备用金、风控等6个要素；另一类是平台业务范围，常见的有16种业务。

首先，我们全面分析一下6种保障类的关键要素，明白每一种保障要素的作用、原理和风险点，这是分析考察一个平台资金安全和保障效率的关键（比如：资金托管到底有没有用？融资担保或备用金是不是然并卵？）

平台模式中，另一个关键要素是平台的业务方向，它从根本上决定着平台的收益水平，也决定着平台业务的风险大小和风险类型。不同的业务，本质上是没有好坏对错的，关键是激烈竞争的作用下，市场环境是否依然健康?像车抵借款，竞争到最后就成了押证不押车；股票配资平台杠杆越来越高，这风险就慢慢增大了（前段时间风光过一阵之后，被叫停整改）；股权私募基金众筹在新的政策下已经被叫停等。

特别补充说明，以上只是简单地展示一个全貌，相对简短，也难免有偏颇之处;面对具体的平台和项目时，还需要更为深入地研究学习。

由上面的分析可以看出，分析不同模式的风险，关键在于找出该模式的风险点，评估其风险点控制的难易程度，并且将之与平台能力（或合作方）进行对比。风险点越多，风险越大；风险点控制难度越大，风险越大；平台或其合作方相关能力越差，风险越大。

比如，在押车借款的业务中，押证不押车的情况下（通过GPS掌握质押物的状况），就需要一个专业的团队随时监控车辆的状况，出现异常情况要马上行动，以防一车多押，或者黑市倒卖质押车的风险。很多做车贷业务的平台，并不具备这项能力，因此经常“跑车”蒙受损失。

模式分析思路的延伸

按照这种分析的思路，我们可以稍作延伸，将背景、实力、人气、排名、干爹等视作一种模式，然后对其作用和风险点进行分析，看其是否能够较为完美地规避风险，避免盲目崇拜、以偏概全，给自己的投资留下隐患。

只有了解了每一种模式的风险点，我们才能够确定考察分析的重点，科学合理地去把控风险。这是评判选择的依据，也是实地考察的关键所在（目前流传的很多实地考察报告，可以看得出其考察不得要领，没有突出重点，因此指导性也大打折扣）。

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