蚂蚁战大象！揭秘金融科技颠覆金融巨头的秘密武器

不知从何时开始，金融科技这个词突然变得时髦起来，成为了继“互联网金融”之后的又一个热点词汇。作为互联网金融从业人员，和人聊天时如果不扯上几句金融科技（最好是FinTech），简直不好意思说自己是混互联网金融圈的。下面，苏宁金融研究院高级研究员薛洪言就给大家扒一扒金融科技那些事儿！剥下其神秘的外衣，看看它们究竟有怎样的秘密武器。

“金融科技”的概念与由来

先看看概念。百度百科中这么讲，“金融科技一般是指科技金融，科技金融属于产业金融的范畴，主要指科技产业与金融产业的融合。……由于高科技企业通常是高风险的产业，同时融资需求比较大，因此，科技产业与金融产业的融合更多的是科技企业寻求融资的过程。”

这个解释，也是醉了——生生地把高大上的金融科技描述成了科技企业寻求融资的过程，度娘，你的百科该更新了！

再看看维基百科的解释，“金融科技，也称FinTech，是指一群企业运用科技手段使得金融服务变得更有效率，因而形成的一种经济产业。这些金融科技公司通常在新创立时的目标就是想要瓦解眼前那些不够科技化的大型金融企业和体系”。这里讲的科技手段，包括但不限于人工智能、机器学习、自然语言处理（NLP）等领域。

这个解释比较接近市场对金融科技的一般认知。不过，这个解释把金融科技企业与“大型金融企业和体系”对立起来，多少有点概念狭窄。但这并不妨碍我们对金融科技领域的深度开扒。

解密金融科技8大代表公司

2015年12月15日，澳大利亚知名金融科技风投机构H2 Ventures联手KPMG（毕马威）发布《全球金融科技100强》，共有40家美洲公司、20家欧非公司、18家英国公司和22家亚太公司上榜，其中，中国有6家公司上榜。

该榜单主要从筹集到的总资金额、融资率、地区和行业多样性、消费者和市场吸引力、X因素（产品、服务和商业模式评分）等五个角度进行评分，且偏重于创新创业型金融科技企业，中国上榜的六家企业分别为众安保险、趣分期、陆金所、闪银奇异、房多多、积木盒子、融360。大家耳熟能详的大型互联网金融集团蚂蚁金服、苏宁金服、京东金融等并不属于榜单覆盖范围，不过，这并不影响我们对金融科技企业的认识。

下面，苏宁金融研究院就从榜单排名最靠前的8大公司着手，为大家详细解析国际领先的金融科技企业都长什么样，核心竞争力是什么，又会对传统的金融巨头带来哪些颠覆性影响？

NO.1 众安保险

中国企业，经营领域为互联网保险，业务范围涵盖互联网交易直接相关的企业/家庭财产保险、货运保险、责任保险、信用保证保险、短期健康/意外伤害保险、机动车保险、保险信息服务业务等。该公司成立于2013年10月，注册资本12.4亿元，估值500亿元人民币，前五大股东分别为蚂蚁金服（16%）、腾讯（12%）、平安保险（12%）、优孚控股（12%）和加德信投资（11%）。

截止2015年末，众安保险公司营业收入25.28亿元，同比增219%；净利润1.68亿元，同比增517%。原保费收入前4位的险种分别为保证保险（19.86%）、意外伤害保险（12.41%）、责任保险（3.56%）和信用保险（2.27%），收入结构已经实现充分多元化。

NO.2 Oscar Health

美国企业，经营领域为健康保险，成立于2013年10月，截止目前估值达到27亿美元。

与传统健康险公司只参与病人医疗过程中的支付流程相比，Oscar的创新之处在于“通过重新设计健康保险”，包揽了患者咨询、问诊、用药、支付等一系列环节，主动介入医疗护理过程，为病人提供24小时远程医疗服务，病人可以随时向医生拨打免费电话（20分钟内不花钱），让复杂的医疗系统简单化。

NO.3 Wealthfront

美国企业，财富管理公司，前身为Kaching，成立于2008年12月，2011年12月更名为Wealthfront，转型为智能投顾平台，估值超过30亿美元。

该平台借助计算机模型和技术，为客户量身定制包括股票配置、期权操作、债权配置、房产投资等在内的资产投资组合建议，本质上，就是利用互联网技术，把成熟市场的机构投资模式直接提供给个人投资者。

Wealthfront按照每个账户扣除1万美元后的余额收取佣金，年费率为0.25%，远低于美国传统投资理财机构1%-3%的费率水平，受到中等收入人群的青睐。截止2016年2月末，Wealthfront的资产管理规模近30亿美元，同比增长近60%。

NO.4 趣分期

中国企业，大学生消费分期领域，成立于2014年3月，两年内完成六轮融资，估值约10亿美元。

趣分期为大学生的电子产品消费提供分期服务，通过价格战和庞大的地推团队迅速站稳脚跟，2015年8月获得蚂蚁金服2亿美元入股，持股比例32%左右。据了解，受限于大学生人群高度的流动性（毕业意味着客户流失），趣分期正着力拓展非校园客户。

不过，随着金融正规军对消费金融业务的重视，消费分期公司正面临越来越大的竞争压力。举例来说，分期公司的年化利率平均在19%左右，高于银行信用卡现金借款年化利率，也高于蚂蚁花呗、苏宁任性付、京东白条等电商系消费金融产品，高的融资利率将成为阻碍这些创业企业吸引优质客户的根本性障碍。

NO.5 Funding Circle

英国最大的P2P平台，成立于2010年，定位于小型企业贷款业务，估值超过10亿美元。

Funding Circle主要从现金流（质量和数量）、资产（质量和数量）、替代数据（Yelp评分等）和稳定性（管理、业务、行业等方面）四个维度进行信贷准入，同时所有的贷款都需要提供抵质押或担保。截至2015年11月末，Funding Circle累计成交量为9.48亿英镑，发放贷款15,000多笔，英国境内共有约4.5万名投资人。

NO.6 Kreditech

德国企业，在线借贷领域，成立于2012年3月，主要为在正规金融机构得不到授信的次级借贷者提供服务。

Kreditech通过大数据对申请人进行信用评分，其算法可以分析约20000个数据点（Facebook 主页、eBay 主页、电子商务购物行为、手机的使用情况、位置数据、填写问卷时间、输入出错率、用大写字母的频率、按取消键的频率、发出申请的设备是iPad还是普通平板等等），一旦评估通过，15分钟内即可完成放款。

目前，Kreditech正在积极输出其大数据服务，致力于为在线零售商等企业建立国际性、自我更新的数据库，帮助这些企业更好地进行精准营销和客户服务。然而，虽然该公司已经对200万人进行了信用评分，累计放出50万笔贷款，但截至目前仍未实现盈利。

NO.7 Avant

美国企业，在线借贷领域，创立于2012年，估值超过20亿美元。

Avant专注于为介于信用优级和次级之间的借款人提供服务，通过大数据以及机器习得创建更加精确的消费者信用资料。它的放贷资金来源于平台自身而非投资人，因此并非严格意义上的P2P企业。

另据了解，Avant的贷款额度平均为8000美元，最高可达到35000美元，其贷款利率最低为9%，最高可达36%，具体取决于风险核算结果。

NO.8 Atom

英国企业，线上（数字）银行领域，创立于2014年5月，只能通过手机端应用访问，已获得英国银行牌照。2015年11月，西班牙银行集团BBVA收购Atom29.5%的股权，作价4500万英镑，估值达到1.5亿英镑，此时Atom的手机应用尚未投入使用。

Atom致力于挑战传统银行，经营模式尚处于保密阶段，据悉“手机应用中将加入生物计量、3D影像和游戏技术等特色，并支持个性化定制”。它的愿景是在4-5年的时间内，占据英国市场4%-5%的市场份额。

中国的金融科技有多大想象力？

看完了上述金融科技企业的介绍，你会发现，这些企业提供的服务都很简单而且容易理解，并不像Fintech这个词看上去那么神秘。更精辟一点说，金融科技只是利用大数据和科技的手段使得金融服务更加便利化、智能化而已。

再来，经过国内外综合对比和分析，我们也可以清晰地发现中国的金融科技企业已经走在了世界的前列。中国不仅有专注于垂直领域的互联网金融企业，还出现了涵盖支付、融资、众筹、理财、保险等众多领域的综合化、一体化的互联网金融集团，以蚂蚁金服、苏宁金服、京东金融等为典型代表，业务横跨C端和B端、国内和国外，为中国金融企业在国际舞台上的弯道超车提供了无限想象力。

与此同时，我们也有忧虑：发展金融科技，中国不缺资本、人才和创新的模式，但相对缺乏“构筑伟大企业、改变世界”的信仰和精神，还有就是缺乏对市场规律的敬畏。而这些，可能才是决定一国金融科技能否持续发展并产生颠覆性创新的根本性原因，从这一点看，中国的金融科技还有一段很长的路要走。

标签：