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P2P参股银行有什么好处

点击: 时间:2018-11-26

最近大家关注的热点基本在银行存管、上海出台新规解读等等,我觉得合规层门大家有些过于关注了。按照我党办事的一贯风格,稳定高于一切;如果因为合规引发群体性事件,那肯定是不行的;况且现在P2P未来是发牌照还是怎么着,各个部门内部博弈还没结束(比如工信部就有点酸葡萄的味道),你说咋整,大家都在观望......(在这种乱象里,平台抱团是一条出路;比如等保的事情,现在就有同行联合起来,算上我们有20多家打算组团弄这事)

所以,我们不妨从未来行业发展的高度,来讨论下未来的发展方向。把眼光放的长远的,5月底微贷网入股了山西阳泉银行,并成为第一大股东,我觉得这个事非常值得讨论。

其实P2P入股银行不是新鲜事,差不多两年前,前海P2P就曾经入股广发银行,但象征意义更大,没什么卵用;而这次微贷网入股阳泉银行,成为第一大股东,这才具备实操性。

这笔买卖微贷网总投入2.8亿,微贷网去年的净利润为3.25亿,还拿到了10亿C轮融资,虽然不差钱,但这笔投入对P2P而言,也需要一些魄力。接下来问题来了,微贷网入股银行的目的是什么?我觉得三个字就能概括:全牌照。

什么叫全牌照?做金融每项业务,你都的有牌照。银行有牌照,可以合法吸储,再贷初期赚取利差;你没牌照这么干,就叫非法集资。而银行有牌照,通过通道走表外业务,赚的更多;你没牌照,只能给银行打工。


顺便说说最近一直很热的通道业务被叫停事,为什么要叫停通道业务。衡量银行运营安全有一个重要指标,叫资本充足率,他代表了银行对于负债的最后偿还的能力。银行先吸储,然后放贷赚取利差,这里面银行自己投入的资本是很少的,也就产生了杠杆;银行用非常少的资本,运营大量债权资产,这就是银行获利的基本原理,也是系统风险出现的最主要原因。


资本充足率多少是安全的呢?国际公认标准是8%。资本充足率怎么算?资本充足率=资本净额/表内、外风险加权资产期末总额,这个值大于8%,基本就是安全的。主义,银行贷款属于表内(资产负债表),这部分是很容易衡量统计的;但是表外,这个就呵呵、呵呵呵了,也就是最大的变数。

就我们银行业整理而言,目前资本充足率在13%左右,当然这是掺水的;去得水分,实际应该在11%-12%左右;那么剩下就是表外这部分占多少呢?比例并不高,根据统计占贷款余额15%左右。表外都包括哪些?常见如商票贴现等等;银行怎么把把资金弄到表外?利用各种通道,比如信托。

银行先发行理财产A,期限一年,储户购买,利息假定4.5%;接下来银行找到信托公司,发行某信托计划,银行购买优先级,收益率6%(实际在7.5%-8%);信托公司募集到资金,然后以委托贷款的形势发放给企业,利息一般10%-12%;当然,这中间银行还要参与分成。这么一来,利用信托倒一手,收益就提高1-2个百分点,又不影响财务报表美观,这干着多有动力啊~~

那么这部分表外银行业整体有影响吗?其实没什么影响。假设这部分表外全部都没按规定做任何财务上的风险防范措施(因为没有进表,统计的时候未按应收账款计提坏账准备),那么对资产充足率的影响也只有1%-1.5%,这样算下来对银行业整体影响,资本充足率真实水平在9%以上,依然安全。当然,这里说的是整体,个别银行可能影响比较大。

那么银监会会搞一刀切吗?当然不会。银监会的目的是让这部分表外进表,从而防范系统风险;目前是先摸底,然后再进表;最后肯定是以前的既往不咎,以后就得按规矩来;那么表外就不能做了吗?当然也不是,要不很多企业是没法通过银行系统融资的,银行利润也会受到很大影响,那怎么办?加强监管呗。

所以,如果银行有什么好处?一是拓展业务领域,并解决大额标的的问题(比如利用银行委贷通道);二是利用各种办法、通道降低资金成本;三是显得很有逼格~~至于其他,好处多多,不一一累述了。


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