大佬解读“网贷信披指引”，马太效应会加剧吗？

2017年8月24日，银监会正式发布《网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引》（下文简称《信披指引》），加上2016年底和2017年初出台的《网络借贷信息中介机构备案登记管理指引》、《网络借贷资金存管业务指引》，网贷行业“1+3”（一个办法三个指引）制度框架设计基本搭建完成。

独角金融注意到，《信披指引》对网贷平台信息披露做了详细要求，相对于公众，出借人可以获取更多的项目信息如借款人基本信息、项目基本信息及风险和逾期项目等。

此前，网贷行业信息披露未出台具体政策，很多平台利用这一空白，来掩盖自融、大标，《信披指引》出台后，行业进一步肃清，某网贷从业人士表示，《信披指引》出台或将再次加剧行业的马太效应，同时网贷平台高管也纷纷表示，《信披指引》将进一步加快行业整顿，为行业指明发展方向。

PPmoney胡新：《信披指引》可有效防范和降低道德风险

从《信披指引》的条款来看，对平台信息披露作出了缜密的规范，是继“8.24新规”之后网贷行业又一重大规范，也说明合规监管仍保持着不断加码的态势。互联网金融的本质是金融，信息的披露与互通非常关键，完善的信息披露对于投资者合法权益的保护作用十分明显。我们认为，《网贷信披指引》的出台，一方面将进一步规范业内机构信息披露行为，有效防范和降低道德风险和欺诈行为，充分保护投资者合法权益；另一方面，不合规的平台也将在监管压力之下主动退出或者转型，实现“良币驱逐劣币”，推动互联网金融行业的规范健康发展。

拍拍贷胡宏辉：《信披指引》将有效遏制多头借贷

《信披指引》要求，网贷平台应当在每月前5个工作日内向公众披露借贷余额及笔数、逾期金额以及笔数等经营信息，使得平台运营更加公开化、透明化。指引还要求网贷平台向出借人披露借款人逾借款、其他平台借款情况以及可能影响借款人还款的重大信息，这也有效遏制一人多贷及多头借贷情况的发生。

从监管层面来看，强监管不是为了遏制新事物的发展，而是在铲除行业“毒瘤”之后，给予网贷平台更加公平、透明的竞争环境。推动市场健康、良序发展。从行业层面来看，平台在整改缓冲期间尽快完成监管要求，增强平台核心竞争力才能在网贷行业走的更久远。

找银子COO李萌：《信披指引》重划市场格局，优质资产核心凸显

《信披指引》从全面、规范的行业统一标准，实现了投资者权益的切实保护。政策的落实不但增加投资者信心，且为网贷行业正名、为合规企业保驾护航。此后，占有核心资产的合规企业将重划市场格局，迎来更好的发展机遇和挑战。新格局中的优质资产，农村金融将是新亮点。农村金融符合小额分散，顺应政策导向，兼具普惠金融和扶持三农的社会意义，未来会有更多基于农村金融的黑马诞生。

微贷网汪鹏飞：网贷机构的信披工作得到了标准和依据

《信息指引》的出台，进一步完善了网贷行业的政策框架，加快了行业合规进程，在优胜劣汰的市场背景下，将会促进行业更加规范有序地发展。《信息指引》对涵盖网贷机构基本信息、网贷机构运营信息、项目信息、重大风险信息、消费者投诉渠道信息等网贷业务活动的全过程应当披露的信息进行了统计口径的标准化，并对有争议的披露信息进行了解释，这对网贷风险的防范与用户权益保障都做了进一步的明确，也对网贷机构的信披工作提供了规范的标准和依据。同时，该指引规定了中国互联网金融协会依据指引及其他法律法规可以对网贷的信披进行自律管理，有利于信息披露工作的有效落地。

团贷网张林：《信披指引》体现了监管的用心

《信披指引》对信息披露内容说明非常详细，连很多细节都有考虑到，可以看出监管层非常用心，既要增强互联网金融行业透明度，也让企业有据可依，这对行业标准的最终形成和确立有非常好的推动作用。此外“对借款人信息予以保密，不得非法收集、使用、加工、传输借款人个人信息，不得非法买卖、提供或者公开借款人个人信息”，这不仅是保护借款人的个人隐私，对网络借贷信息中介机构及民间征信公司在使用、建立数据库方面也是提醒，可以看出监管层在慢慢探索、明确企业挖掘、使用数据的边界。

银湖网郭辉：《信披指引》将进一步降低投资风险

“信息披露”在监管要求中的重要性极大，《信披指引》要求网贷信息中介机构从备案信息、组织信息、平台运营审计信息、撮合交易数据信息、借款人信息等多方面进行全方位披露，彻底的信息披露更能明确网贷平台“信息中介”的性质，通过平台的信息展示，让投融资两端通过互联网建立直接联系，能够让出借人更加全面的了解平台的运营资质、借款人的性质金额期限逾期等基础信息，能够更加准确的把握购买、持有的决策，极大的降低风险的发生。

懒财网陶伟杰：《信披指引》保障了用户知情权

相比中国互联网金融协会发布的《标准》，指引对网贷平台需要信息披露的内容做了更加明晰和细致的规定，比如逾期代偿情况从应当披露强化为必须披露。对用户来说，保障了用户知情权，有助于行业去刚兑。当然此次披露指引规定还留有部分细化空间，文件要求的披露借款人在其他网络借贷平台借款情况，可以有效遏制一人多贷及多头借贷情况的发生。但目前还存在实现的难度，具体如何操作尚待细化。

汇中网丁强：出借人的知情权和利益得到保障

《信披指引》最大限度地保障了出借人的知情权和利益，信息披露工作的核心要求是准确性、安全性和及时性。平台需通过提供充分的信息披露，实现业务风险透明，为出借人提供风险判别，是行业良性发展的重要一步。

嘉石榴楼晓岸：网贷行业拥有了同一准绳

信息披露指引，对信息披露的内容、范围等，进行了明确规定，各网贷平台有同一准绳，更具操作性；完善的信息披露对网贷平台是一种保护，根据该指引进行完善的信息披露后，网贷平台的责任就更清晰了，更加强调了信息中介的市场定位。结合信托打破刚性兑付、银行理财购买过程中的影音资料记录等近期监管政策，可以更加清晰地认识到监管部门对投资人风险自担的要求。

短融网杨夏耘：《信披指引》要打造阳光网贷

这份信息披露指引无异于要打造“阳光网贷”，明确了信息披露的内容，包括对公众披露，对出借人披露等细项。对借款人披露中，要求公布借款人在其他网络借贷平台借款情况，评估项目风险，这需要进一步完善平台间的信息获取渠道和项目评估标准。而按月（按季度）公布借款人还款能力的变化，借款人预期情况，借款人涉诉情况，借款人受行政处罚等信息，对于小微贷领域而言，由于借款人数众多，一定程度增加了平台的业务负担，但是也对网络借贷信息中介的风控提出了更高的标准，同时对出借人是重大利好，因为对借款项目的了解和辨识有了更直观细致的信息，也利于加强投资者教育，使得许多网贷投资人的投资不再盲目崇信“大平台”和“大体量”，而可从底层资产结构进行辨识。

91金融许泽伟：信息披露短板将被解除

与去年中国互联网金融协会发布的《互联网金融信息披露个体网络借贷》标准相比，银监会发布的信披指引更加严格。将增加强制信息披露的项目，比如将中国互金协会制定的信披标准里面的一些鼓励披露指标将变为强制披露指标。同时，还将细化信息披露指标体系的具体定义，升级信息披露的惩戒措施，或与备案等行政措施挂钩等。

信息披露一直是网贷监管过程中反复提及的问题，也是一直存在的短板。去年11月互金协会出台的P2P信息披露标准虽严格，但对于广大网贷平台却无强制执行的权利。而这次银监会出台的《通知》，强化信息披露作为制定的总体思路之一，对于明确金融产品的信息披露标准和规范起到积极作用。

搜易贷：各个地方落地细则或将明晰

之前的中国互联网金融协会编制的信息披露规范，将信息披露项目分为强制披露项和鼓励披露项；银监会此次发布网贷信披指引要求全面披露，相比征求意见稿更加严格。这个文件的发布，标志着网贷行业监管从无到有、从粗到细的发展，网贷监管“1+3”架构基本确立。《信披指引》出台后，各个地方落地的细则也将逐步明晰，在严格细致的监管下，行业终将从良莠不齐演变为规范前行。

和信贷周歆明：《信披指引》将加速打破信息不对称

金融的本质是资金融通、是信用，互联网金融并没有改变这一本质，只是在此基础上打破了信息不对称，让投融资双方实现了信息精准对接。《信披指引》配套《说明》的下发，要求互联网金融企业必须做好信息披露，在确保用户信息安全的同时，充分尊重公众的知情权，。随着互联网金融行业监管细则的不断完善，以及广大投资者的逐步成熟，在政策监管和市场选择的双重作用下，我坚信这个行业未来的发展会愈发规范，愈发有生命力。

银豆网王鹏程：《信披指引》促使行业良性应变

《信披指引》成为网贷平台继银行资金存管、网贷信息登记备案等要求之后的又一“标配”，其中涉及了披露的具体事项、披露时间、披露频次及披露对象等，再次为参与网贷业务的各当事方提供了制度依据。高标准的要求对于网贷而言，改变了过去无约束的状态，无疑是促使行业良性应变的重要之举。目前，网贷已经逐步进入了整合、规范的正常运行轨道，行业的发展前景也变得更为明朗。银豆网依旧会紧跟行业政策的步伐，按照指引要求进一步完善信息披露。

爱钱进杨帆：《信披指引》专业度极高

银监会最新发布的《信披指引》，对网贷平台的信息披露进行了非常全面的规范，显示了监管层规范互联网金融发展，打造透明网贷的决心。从内容看，涵盖机构，交易，及借款人信息披露等几大方面，全面性专业度极高，对于维护用户权益，保障用户知情权，监督平台健康发展具有良性引导作用。披露指引尤其强调平台的风险评估，对于可能产生的风险结果做出信息披露要求，这不仅有助于提升用户信任度，更有助于平台合规发展及行业正本清源。

捷越联合马天帅：《信披指引》实现了人性化监管

《信披指引》还配套了《说明》，对披露信息的涵义、范围、统计口径等做出明确规定，并对概念模糊、争议较大的披露信息进行了解释说明，实现了信息披露统计口径的标准化。考虑到网贷行业正处于合规整改期，网贷平台对存量业务梳理需要一定时间，《信息披露指引》还给予已开展业务的网贷机构六个月的整改期，实现了人性化监管。此外，为了配合行业监管，《信息披露指引》还预留了向监管报送的机制，从而进一步引导行业规范发展。

民投金服陈明：《信披指引》将改变投资人的弱势地位

稳踩互金整治一周年鼓点出台的《信息披露指引》贯彻“穿透式“监管原则，使信披终于有了“标准正式版“，将一改平台信披指标定义各执己言、信批信息数据冰山一角、信披真实性云雾缭绕难以验证的诸多现状，或将使信披这座冰山真正以全貌示人，对平台”纯信息中介“定位产生刮骨疗毒的矫正作用，改变投资人长期处在信息不对称的弱势地位。

此次《信息披露指引》有几大特色：一是披露信息覆盖全面，信披信息不仅包含平台组织信息、从业人员状况、借款项目信息，还对第三方机构审核信息，诸如审计报告、合规性报告等提出了明确对要求。二是具体披露指标详尽，其中项目信息披露便多达十余项，包括年化利率、借款人逾期情况等敏感信息；三是披露节奏有序，明确了不同披露信息的披露时间与原则，可方便投资人及时了解。

中再融侯君：《信披指引》与《暂行办法》一脉相承

这是继整改验收时间表后又一执行性整改文件，信息披露文件的下发与出台1周年的《暂行办法》一脉相承，目的为了规范平台发展，净化网贷行业环境。《信披指引》从披露维度约束、具体数据标准到整改时间表都做了明确规定，对于平台整改备案有指导性意义；同时对投资用户也是一种教育，平台信息披露的落实，使投资用户选择平台的指标更加明晰，更有利于网贷投资者判断平台风险、借款项目风险，做出适合自己风险承受能力的投资决策。

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