后监管时代，那些我们可能无法避免的变革

恍惚间，时间又走到了16年的末尾，从P2P到整个互金行业在这短短的一年期间，不断朝着行业的合规化和持续发展化方向去改善，时至今日，虽然仍处于监管的过程中，但相较于去年那些不知所措的遭雷和一味以利益相向去选择平台的经历来说，P2P无疑已经在爬出低谷的边缘，为下一波的新进程做起了准备。

不过行业形势持续在转好，但这过程中所遭受来自监管部门层出不穷的一项项新规范，也饶是惹得业内和投资人叫苦连连（嘴上谁敢不叫好呢），当然这是必然的，任何一项约束的形成和规矩的建立，都意味着一次革新和蜕变，就像人一样，互金行业也只有在经历了痛苦之后才会成长。

最近笔者也看到还有在说监管政策密集出台，引起了整个市场投资端的恐慌。这话是事实嘛？确实存在一部分，但绝不占多数，要说起恐慌，难道还有比雷声遍布的15年更要厉害的了？而现在主要的情况，可能更多来自于在这段监管打压时期，投资人看不清哪些平台还能存活下去，左顾右盼间以致不敢下手，错失了赚钱的良机带来的内心慌乱。

但是笔者拙见，这些目前来看也只是属于暂时的，后监管时代，可能还会有其他持续不断的变革来袭，无论是对平台还是投资人。

1. 互金投资理财人群将进入另一个阶段的成长

其实生活的方方面面，都像是在玩游戏打怪练级，你总是要从什么都不懂的小白阶段慢慢晋升到高手级别，这个过程当然可以缩短，无非就是要付出惨痛的代价呗。

对应到P2P行业，也正好印证了这些，不过短短两三年，P2P从默默无闻到一下子爆发，进入到了千万级别的人群中，得到了数十、百万的普通人的热情对待，可是这些投资人之前恐怕都没有太多相关的了解或者经验，基本也都是小白，而再这样的乱象中，在踩雷不断的痛苦中快速洗吸取了经验，无论是财商还是心理承受力都有了一定的成长。

现在的投资人群正在从唯“利息”是图的网络理财小白，慢慢走向了成熟的投资人心理，这是一种伴随着新生行业发展而必然会拥有的成长力。投资人是会恐慌不假，但他们绝对不傻，甚至更聪明，在整体互金行业的趋势的推进下（行业的合规化，平台的自律声明以及各种活动补贴利益诱导），投资人仍然愿意相信，更何况之前那些正规平台的信任积累，再加上心理承受能力不断增强，实际上只会让他们继续。

只不过根据数据分析，这群P2P理财投资人的层次普遍处于手握几万到几十万左右存量的阶段。而再往上一个阶层的投资人，选择的理财方式仍然倾向于基金一类的传统资产管理，反而对P2P有一种不屑和不信任。毕竟目之所及，决定了他们选择的理财方式，无可厚非。

2. 风险备用金仍会存在，但刚兑迟早会被确立

再说说一直以来争议不断的风险备用金，此前其最大的作用就是作为刚兑的资金，在资产端出现问题的时候，由平台自身去提前补偿投资用户。虽说目前监管政策不断，却仍然未提及此项内容的规范，但是笔者认为，在接下来的持续优化中，刚兑迟早会被摆上台面，去被正视。

因为互联网金融，已经成为了以金融为核心，互联网为辅助的倾向了，而涉及到金融的东西，从来都没有人能说百分百无风险，有的只是尽可能的在风控层面上去降低潜在风险发生的几率罢了。也许此前为了行业的快速崛起和各平台为了大量占据市场，刚兑的存在能更好的让用户去打消心里的一层顾虑，被吸引过来，这个现在看来已经属于成功的了，只不过在今后的日子里，随着经历了大风大浪的成熟互金投资人群逐渐沉淀下来，风险准备金恐怕会也将自然或者说必须退出。

当然在此之前，我们还能在享受一段还算安逸的赚钱时光，只是切勿把这个当做理所当然了！否则你永远无法成长为一个合格的投资者。

3. 利息的降低是必然，营销力度也将放缓。

终于说到身为大众理财人士最关心的利息问题了，16年以来，年化收益方面整个行业始终处于持续下降，一方面是在退烧后的正常反应，另一方面也是由于优质资产端实在稀缺，一些小平台本身又没资源基础，自然也就支撑不下去了。其实在实体经济整体不佳的大环境下，降息是必然，从另一个角度，笔者反倒觉得这样更安心点，否则违背大环境的存在，总是感觉心里Hin惶恐啊。

两个月前推出的《网贷监管暂行办法》中，明文限令的借贷额度更是将本就不多的优质资产端排除在外，一个平台最多借100万，这样的微小型企业，本身的存活能力都很难去确定，所以如果笔者更建议在确认投资前，先去了解下这个企业的生存现状，再者如果是有物质抵押的，还是有一定可信度的。

现在的P2P仍然在不停的变化着，只是这次，不出意外的话是真的在朝着更好的方向发展着，我们要做的就是去适应环境下的规则，以一颗谨慎而理性的心态去做理财。

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