银行不良贷款加剧，三大原因可以化解谜团

　　银行不良贷款压力持续加剧。近日，银监会国有重点金融机构监事会主席于学军透露，“截至今年5月末，我国银行业金融机构不良贷款余额已经超过2万亿元，不良率突破2%，达到2.15%，这个数据分别比年初新增2800多亿元，提高0.16个百分点。逾期90天以上的贷款也呈同步增加之势。”

　　苏宁金融研究院宏观经济研究中心主任黄志龙在接受《证券日报》记者采访时表示，今年银行业金融机构不良贷款增加主要有两方面原因：一是商业银行的风险控制意识依然不是很强，特别是许多地方性的金融机构，贷款和风险控制受地方政府的干预较多，加上金融危机以来银行业资产的急剧扩张，致使其在目前经济的下行通道中集中爆发；二是在经济新常态下，过剩行业的去产能、企业盈利能力下滑，甚至出现大面积亏损，债务偿付能力下降，使得不良资产数额逐渐增加。

　　《证券日报》记者根据银监会此前发布的一季度数据得知，截至2016年一季度末，商业银行不良贷款余额13921亿元，较上季度末增加1177亿元；商业银行不良贷款率1.75%，较上季度末上升0.07个百分点。从数据上看，虽然银监会尚未公布二季度数据，但就目前情况来看，商业银行不良贷款的恶化速度确实在加快。

　　除上述两方面原因外，历史原因也是目前商业银行不良贷款增加的原因之一。

　　“新增的不良贷款率有一部分原因是由过去积累造成的。早先的一些贷款流入了收益率比较低、可能存在潜在风险的领域和行业，而在经济转型特别是供给侧改革背景下，这部分资产经过几年时间的酝酿，就转变成了不良贷款。”联讯证券研究总监付立春在接受《证券日报》记者采访时表示。

　　“不良贷款率增加将对国内经济产生较大的负面影响，特别是银行的慎贷、惜贷以及抽贷现象将加重，这会使得实体经济的融资难问题更加突出。”黄志龙认为，对于持续不断上升的不良贷款应加快进行处置。

　　因此，化解银行业不良资产迫在眉睫。就当下而言，想从根本上扭转银行不良贷款上升的势头，需要通过多种手段防范新增不良贷款、化解存量不良贷款。

　　首先，加快推进不良资产证券化。停滞八年的不良资产证券化已重启，今年首批试点将达500亿元，目前招行和中行已成功发行两单，建行和工商已在路上。在传统处置渠道日益受限情况下，不良资产证券化有助于银行业拓展处置不良资产新途径，将不良贷款引入市场机制，让不良贷款走向资本市场，可吸纳更多银行不良贷款，既可活跃银行间债券市场，也可带动资本市场发展，更可化解银行信贷包袱，提高银行信贷资金周转速度，更高效地支持实体经济发展。

　　其次，尽快按市场化方式推出债转股试点。本次监管层提出债转股是在经济增速下行、周期性产能过剩的背景下，此时实施债转股，可以改善商业银行的资产质量和资产负债表，为化解过剩产能和降低企业财务杠杆、降低成本赢得时间。

　　第三，应进一步放宽银行业的准入门槛，使民资更大规模地介入到银行业。如此，不仅可以倒逼传统银行业的创新加速，更可逐渐打破国资背景商业银行信贷的体制性软约束。

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