平台出事 不作死就不会死？

风险问题啊其实都聊烂了，一旦平台出事，几乎清一色的说这有问题那有问题，死都死了有什么好说的，统统事后诸葛亮。新浪微财富出事之前，有谁事先预警吗？然后一出事，各路专家粉墨登场挨个把脉。

人都死了，还把什么脉？当然成为专家最好的方式还是先出结果再找原因，因为你怎么说都行，死无对证嘛。谁能事先说哪些平台会出事，那我真服他。别阿猫阿狗的都出来演戏，舞台已经够乱了。

什么东西刚出来，总是会热一把的，尤其和钱有关，热得更快。有时候我在想，怎么真会有那么多人关心这件事，会不会就是这一千五六百家平台加一百来家第三方加一些传统金融机构和长期坐家理财者在热闹这件事。另外加上媒体整体吹捧，天天首页，领导偶尔也说几句。整体就构成了现在互联网金融的语言泡沫。

我周围的朋友圈，真没几个懂什么P2P的，只知道有这么件事。只是理财这个词是挺火的，都在谈，好像不懂理财就搞的跟土鳖似的。这股观念的趋势必定形成现实的趋势，这句话其实就很好的说明了那么多机构进入的原因。说白了，两个字：抢存款！P2P理财本质上就是把钱从低利息银行放到高利息银行，只是以前银行不会倒闭，现在呵呵了，天天有一批钱被消灭。

为什么那么多平台出问题？这个问题是个问题。以前都是站在地面上来谈的，其实有时候呢，站的高点，能把问题看得更清楚点，老是在地上找原因，不容易看不清全局。有些原因其实也不是原因，属于好像是的原因，人云亦云，大家也都这么说了。

P2P整个行业出现的问题，要从这一行业的性质入手，其实之前我也提到过，就是任何一个行业啊，都会有赚钱和不赚钱的，没听说过一个行业都赚钱的。P2P行业也是这样。只是什么呢，借贷这件事吧，收益的当期性和风险的滞后性会有个时间差，越是时间拉长看得越清楚。

什么意思呢，就是啊比如这个市场有一千个亿的资金需求，如果所有的客户都能借到钱，那么第一天，所有的放贷机构都挣到钱了，就是这一千个亿的利息，皆大欢喜，没有眼泪。但是半年过后，这一千个亿出现了50个亿的坏账，收不回来了，这时候呢，有部分平台要哭了。再过半年，又有50个亿收不回来了，又有人要哭了。这样三年下来，发现这一千个亿真正能收回来的只有五六百个亿，一般平台都倒下了。那么通过时间检验，真正的有效的客户其实就这五六百个亿，其他的四五百个亿虽然也表现出融资需求，但其实不是你的客户群。明白了吗，就是说啊，不是所有的资金需求都是正当的，一旦只要有人需要钱，你就敢放，那么结果只能是坏账。这就是客观的金融规律。现在的P2P出现问题就是违反了这一规律，信贷过度了，什么人都敢放，以为能赚钱，其实是在给自己挖坟墓。

有效客户和无效客户都表现出对资金的需求，然后不加区分的放贷，最终的结果只能是部分资金的消失。这就是整个行业出现问题的最本质的原因。但是呢，如何区分有效客户和无效客户，这很难，需要长期的经验积累。阿里目前是通过大数据筛选。到底有没有效果还得看，降低风控成本是事实，但是所有程序化的操作，一旦被破解其实会带来同样严重的问题。

我之前做小贷，做得久了我就知道公司怎么审核了，那我只要把客户的条件修改的符合公司审核标准就可以了。审核是通过了，但改变不了这是烂客户的事实。而阿里通过程序去识别，时间久了就会有人研究出你程序审核的条件，然后大范围的作假。到时候你的程序设计的再好，也无法识别出有效客户和无效客户，不断的会有人通过包装烂客户变成好客户通过你的审核标准。危害同样巨大。

当然，最终的效果还得看，总之就是你必须想办法把有效客户和无效客户区分开来。这里我要解释下，有效客户并非说都是还得上钱的客户，无效客户也并非说绝对还不上钱的客户。而是通过事先行为来判定他们还钱的概率性。是从概率上去区分的。如果不加区分，只要要钱就给，那结果只能是目前这个局面。这就好比把太监也纳入男人范畴，还要求每个人都必须生儿子，这可能吗？P2P完蛋就完蛋在把太监也当男人来处理，菊花都开不了，更别谈什么结果了。

宏观经济呢其实是外部原因，只是在扩大和收缩这一比例而已，整个经济形式好的时候呢，有效客户的比例就增多了，宏观经济形式不好的时候呢，这个比例就收缩了。金融是靠天气吃饭的行业，天气不好了，之前有效的客户也还不起钱了。

从整个世界金融史来看，金融和实体经济紧密相关，没有说这边放贷能放到30%，那边GDP增长只是3%，大家还能活得好好的，没这回事。平均放贷利息应该是靠近GDP增长的。

对于P2P行业，我其实既不是悲观也不是乐观，而是事情就是这样子的，面对整个经济不振的情况，P2P注定是悲大于喜的。政府为什么要看好你，不就是终于有傻瓜来接过本该由银行去泼的这桶有去无回的水嘛。经济不行就要不断的浇水，银行的钱是老百姓的，不能随便浇，但不浇又不行，最好的办法就是出台政策鼓励民间资金搞小微，赤裸裸的阳谋。傻兮兮的以为机会来了，纷纷上马P2P，大肆敛财；傻兮兮的以为机会来了，年化二三十的理财收益，群起抢购。都白痴啊，天底下哪会有那么好的事，这是击鼓奏乐都把你们都送到战场上去，最终能不能回来，看运气了。最祸国殃民的就是那些所谓搞运营的，你家没老弱妇孺啊，体会体会人间疾苦，别忽悠人家把钱都扔你那儿了还一个劲的放心放心。

拜托把风险讲讲清楚，不是所有人都能承受那么大的风险，别只谈收益不谈风险。如果只是一件衣服一袋饼干，那倒也算了，毕竟损失小。但那可能是人家一辈子的积蓄啊，也真好意思忽悠别人。这样的钱能赚得心安吗？倒也不是说平台都是骗子，就是把风险啦讲讲清楚，让投资人自己做决断。

我始终觉得，金融有金融的逻辑，互联网也有互联网的逻辑，互联网其实真得无法改变金融的逻辑，该怎么走还怎么走。全世界都没听说过互联网金融可以取代金融的，只能说是融合。2105年我觉得互联网金融这个词会消失，因为都触网了，都变成互联网金融了，也只有互联网金融了。

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