【新人科普】你还在凭年化利率来甄选P2P平台？

最近经常会听到有做互联网理财的朋友说年化利率下降，低的又不想投，高的又不敢投，非常的纠结，而在沟通过程中，笔者发现，其实很多理财投资用户对于平台的类型仍然停留在简单的P2P一词的概念上，而没有一个更细分的认识。

粗略一算，距离互联网金融行业的整改也有数个月的时间了，在这过程中，P2P行业在自律和他律行动中不断的做着调整，逐渐褪去了披在表面的高收益光环，自3月以来，大部分平台都随着行业的影响，进入了逐月降息的阶段，目前据数据反馈，行业已然退到了平均9%左右的水准。

相比于去年的动辄15%，更有甚者接近20%的超高利益来说，现在的年化收益虽然大幅降低，从另一个角度来看，这也意味着浪潮退去，泡沫消失，行业的发展也回归到了一个正常的航道上。

而利益的降低，也引发了部分投资人群对于P2P的一些疑惑。“究竟该投哪些平台呢？”“有的平台利息这么低，这还算P2P？”，“有些平台利息很低，有些平台利息又比较高，究竟该选择哪个呢？“

诸如此类的问题，不绝于耳，其实的确，其中很多人看到的并不是真正意义上的P2P，而是在P2P的基础上，多方位发展孕育出的P2N的模式，其中比较熟悉的就是P2B，P2F。

1. P2F：将线下金融牌机构内的产品移植于线上

P2F的模式其实很早就已经存在了，只不过和P2P行业相比，早前占据的比例相比，是小很多的。当然，在＊＊＊＊等平台上的前几位排名里，也有此类的大佬存在。

P2F普遍是以中长标构成，年化收益也仅有4%-9%左右（数据收集于部分此类模式的运营平台，仅作参考，下面数据同样如此），这类也就是很多现在玩P2P的投资朋友所说的利息特别低的平台，而其实他们不是典型的P2P点对点的模式，而是通过与线下持有金融牌照的金融机构合作，然后根据平台发展的方向和用户需求，去筛选引入合适的理财产品，由于金融机构本身的风控水准，可以想见，其内的债权产品，显然是比一般P2P平台的风险系数要低一些的。

也就是说，放在P2F平台上的产品，其中的模式有一环就是金融机构的对接，大白话讲就是，这些产品属于转了几转的“二手货”，并不是一手对接的，毕竟中间环节都是要赚钱的，因此年化利率低也就可以理解了，但是其优势却也是非常的明显，安全系数相对整个大环境来说，无疑是比较高的。

2. P2B：连接中小企业与大众投资用户的桥梁。

P2B，后面的B显然就是对接的那些需要中小额融资，资金周转的需求，这也是我国P2P行业兴起的主要原因之一，现在中小企业和银行借钱，很难借到，或者说走程序太过复杂，拿到的实际金额也不足，无法真正解决企业的问题。

而P2B的诞生大大的缓解了这个问题，通过信息平台，连接大众普通投资理财用户和中小企业，一方通过解决公司运转完成运作的现状，另一方则通过借出金额，而实现收益的增长，这一模式也与普惠金融的发展方向颇为契合。

从年化收益来说，普遍是6%-10%左右的范围，少数会超出一点，但大体是如此，从风控和安全的角度来说，由于公司的信用信息层面较个人来说，容易去收集、验证和评估，总体来说属于中等层次。当然那些纯粹为了骗钱而把明显有坏账风险的公司搬上平台的恶性P2P并不在此列。

3. P2P：真正意义上的点对点网络借贷。

追溯到P2P的源头，其实就是个人与个人之间的借贷，随着P2P的成熟，车贷，房贷也随之壮大了起来，成为了目前借款端的主流需求，但除此之外，这些个人借贷，其实也是安全系数相对最低的一环，因为我国个人征信的体系尚未搭建好，无法真正的识别到每一个人的实际情况，之前也缺乏了相应的监管体系，再加之很多平台没有完善合格的风控规范，金融风险的漏洞也就不断的被放大了。

不过任何一个环境，好与坏是相对应的，纵然违规恶劣的平台不少，但同样也存在着自始至终坚守底线，正规经营的P2P平台，投资人也应该学会去甄别，不该一棍子打死。

目前来看，这些平台的年化收益大体在8%-13%左右，从客观的角度来说，因为个人借贷的金融风险相较于有组织机构的金融风险稍高一筹，利率也相对会高点，虽然风险较大，但所幸一些平台对这方面的把控尚算严格，会让借款人做实物抵押，所以投资人在选择产品前，可以看清项目明细中是否有XX抵押登记表，或者认证表，这样一来，更容易降低p2p理财的风险。

“市场有风险，投资需谨慎”，这句金融行业的箴言我们总能看见，但同时也希望投资理财的朋友能记住另外一句：风险和收益永远都是成正比的。在选择的时候，也尽量考虑自身克承担的风险压力，而后再做后续的动作。

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