10万亿消费金融市场，真的是一个香饽饽吗

说起P2P涉足消费金融的市场，基于这三个前提条件：

首先是近期，无论是中央还是省级乃至地方的监管文件，都少不了“小额”、“分散”和“可控”这三个关键词；

其二是15年消费信贷的规模约19万亿，预计19年超过41万亿；

其三是自15年底P2P的交易量持续增长，家家户户陆续出现资产荒的窘境，就此消费金融纳入很多平台的考量范围

有需求就有市场，消费金融自然而然成为时下叫得最响，炒的最热的概念。消费金融市场主要分两种，一种是锁定借款用途，资金会直接打给商户，如家装分期，购车按揭等等，后一种是通过一系列审核过后直接把钱给到借款的个人。后一种风险会略高一些。

消费信贷的高利率在P2P行业是有目共睹的，要知道深圳民间房产抵押从12年年利率接近50%降至现如今的18%，车贷业务经过众多金融机构的几轮搏杀之后，利率也是直线下滑，甚至出现了0利率购车，以租代购的市场。

反观消费金融，利率一直居高不下，多数信贷平台维持在2.3%/月放款利率，且还款方式为等额本息。如果参照银行房贷的加权复合利率计算结果，实际上最终的年化利率超过了50%。不同的平台有不同的办法，例如在放贷过程中降低合同中利率，转向收取高额的服务费，中介费，认证费等费用；或者干脆就是“九出十三归”的经典套路。如果出现逾期的情况，那违约费用很快就飙升成天文数字。无论各家平台把自身的风控吹嘘到多么无懈可击、天衣无缝。高回报必然伴随着高风险，这是入门级的金融常识。

消费金融的风控无外乎考虑四个问题：要钱做什么；做的事情靠不靠谱；拿什么还钱；还不了怎么办；商业银行采用全面信贷风险管理系统，这套系统对于互联网金融机构来说成本偏高，就算买得起，费劲巴拉的很难对接上（涉及信息安全等问题）。

说起消费金融在P2P行业的风控审核，总能听到一系列X计划，X保障，X盾，X防，X征信，X安全等高大上的自创术语，延伸出不同的配套风控流程，如果是自有网点结合几家征信机构参与就更完美了，不过话题绕来绕去，总会纠结谁来兜底，如何兜底这两个关键点（所以说P2P去刚兑路很长）。

10年以前的中国消费金融基本由银行通过信用卡分期、个人信贷等方式垄断市场，随着民间资本力量的不断壮大，消费需求的多元化，金融政策陆续开放，利率市场化，加之互联网金融的蓬勃发展（还有就是不招银行待见）。消费金融这些“额小量大”的业务逐步被民间金融所吸纳。

目前市面的上超过2100家P2P平台，除了少数专攻消费金融的平台，多数的平台都处在或多或少试水摸索的阶段，不过仅大学生消费分期这一块，就有分期乐，趣分期，爱学贷，先花花，优分期，手机贷，闪银等平台先后获得机构的风险投资。而涉足不同社会阶层的美利金融（5000万美金），我来贷（B轮风投10亿）也获得了资本市场的认同。

消费金融公司具有单笔授信额度小、审批速度快、无需抵押担保、服务方式灵活、贷款期限短等独特优势，授信额度又比信用卡高，所以对于商业银行无法惠及的消费人群将是一种不错的选择。消费金融这个香饽饽能不能吃得下去，除了拼背景，拼融资，更多的还是凭靠自身的互联网基因依托大数据将征信和风控环节做扎实。

能不能揽下这瓷器活，还得看有没有趁手的金刚钻。10万亿的消费金融市场是一个广阔的天地，低调深耕在那里是可以大有作为的。

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