如何从资产端深入了解一家平台？

在资产为王的时代，资产端决定了平台的生与死、兴与衰。

过去的2018年里，我们见证了太多的暴雷平台，其中假标、自融、逾期、坏账等诸多资产端方面的问题是雷潮爆发的根源。

那么我们作为出借人，如何识别平台的资产端来源？如何判断资产端真假？又怎么知道平台资产端的质量如何呢？

虽然行业日益合规化，但在资产端方面的透明度仍然不高，出借人很难通过公开的信息去了解平台的资产端。

今天这期大白就通过关于P2P资产端的几个方面跟大家聊一聊，如何从资产端深入了解一家平台。

初识资产端

首先我们需要判断平台主营的业务类型。P2P主营的5大业务板块主要包括供应链金融、消费金融、汽车金融、票据理财、三农金融，业务板块下又细分了很多领域，比如热门消费分期、个人信贷、信用卡贷等。

其次我们要看平台的业务资产架构，越清晰透明，越有利于我们判断平台的资产资质。大部分平台都会专攻某一特定业务领域，如专攻个人信贷的宜人贷、陆金所等。也会有平台同时开展几个不同领域的业务，如涉及多个业务领域的团贷网、真融宝等。

最后我们要看平台资产端来源，看是平台自营还是第三方合作机构推荐还是加盟模式。站在盈利和风控的角度上看，肯定是自营资产端更有利。

通过以上三个步骤可以简单识别平台资产端的基础架构，但还谈不上真正的了解。

进阶资产端

在清楚平台所营的业务模块之后，我们更多的是要去了解资产端的资质和风险把控能力。

1、资产端的运营年限与专业度

通过平台披露的资产端来源，我们可以很轻松地百度到关于资产端介绍。这里以麻袋财富的中腾信为例，根据官网介绍，中腾信也是中信产业基金控股企业，成立于2014年1月，距今运营5年时间，门店共107家遍布国内一线二线城市，深耕于消费金融领域。

通过简单的相关信息查阅，我们就可以了解到资产端的业务真实度和专业度。一般来说，资产借款周期需要1-3年时间，资产端运营时间越长，风控体系会越完善，资产质量也会相对较高。

2、资产端的管理团队

谋事在天，成事在人。大白一直觉得一家公司的发展始终与决策者和管理者脱不开干系，所以我们也要考究资产端的管理团队究竟如何。

资产端倚重风控一些，所以资产端的高管要更看重金融属性，例如是传统金融机构出身或是国外知名金融机构出身的会加分很多，因为他们往往能在风控体系中带来经验支撑。

同时也要看专业匹配度，例如e融所风控总监张琪虽然是平安银行出身，但其任职期更偏向的是市场而不是风控，货不对板即使是银行出身也无太大作用。

除了高管团队的履历和专业度外，我们也要看高管团队的稳定性。平台高管集体变动或是重要岗位离职都可以视为是负面舆情。例如麦子金服去年的高管团队集体离职事件、爱钱进前风控负责人陈曦离职事件等等。

3、资产端的风控和保障

先是看风控数据，上市平台披露的财报相对来说是比较权威的，其他未上市平台披露的年度审计报告也可用于参考，报告披露的净利润和逾期数据是参考的重要依据。

再是看资产端业务有无接入第三方保障，例如履约险、第三方担保公司或风险保障计划等。在一定情况下，借款人发生逾期情况会有保险公司或第三方机构垫付本息，以保障平台回款。

深入资产端

虽然我们一直强调怎么去了解资产端，但最终了解到的都是平台想让你看到的信息，真正核心的机密永远只掌握在少数人身上，这时我们该如何保障自己的利益？

如果平台关于资产端的披露较少，大白还有一个很简单直接的办法，但不大家建议轻易尝试，那就是亲自体验一下该平台资产端借款的流程。

主要是看借款金额限制、借款期限、借款利率、借款场景、还款方式、借款合同条例以及审批需要的材料，如果借款流程一整套下来比较严谨则说明资产端的准入要求较高，侧面也能看出资产端风控能力；如果借款只需要提供一张身份证且借款条例模糊，那我们就要好好审视一下资产端的资质了。

但有些业务是体验不来的，例如企业贷和供应链金融这类大额业务。2018的雷潮也告诉我们一个道理，这种大额业务极易沦为资本家自融的工具，而你却毫无察觉。像银豆网空壳企业借款，那些借款公司从注册地址找过去根本就没人上班；再比如投之家的做空借款，根据警方调查，借款企业多数只借了十几万，但在平台却是一百万的大额标。

资产端“挖窟窿”手段太多，而且在不透明的情况下，我们作为出借人很难识别，生与死完全看平台决策者的道德风险高低。所以我们要吸取教训，选择合规透明平台，不要迷信平台背景轻易出借。

作者：大白;微信公众号：大白识财(wangdaidabai)

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