制约小额贷款公司发展的三大因素

　　小额贷款公司在发展过程中不断地遇到瓶颈，有些小额贷款公司资金不足，还有一些小额贷款公司却无人问津，小贷公司为什么压力这么大，下面三点原因可能是关键。

　　第一，政府对小额贷款公司关于银行支持的限制。小额贷款公司是由自然人、企业法人与其社会组织投资设立，不吸收公众存款，经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司。小额贷款公司应遵守国家法律、行政法规，执行国家金融方针和政策，执行金融企业财务准则和会计制度，依法接受各级政府及相关部门的监督管理。

　　从政策层面看，银行给小贷公司的贷款不允许超过小贷公司股本的0.5倍。从银行实操层面看，一方面，银行体系向房地产公司等金融相关企业的贷款却没有上限的要求；另一方面，当前的政策要求主要倾向于对小贷公司的约束，支持较弱。

　　第二，国家对小贷公司利率的约束。按照国家规定，绝大多数小额贷款公司均严格执行，利率不超过银行基准利率的四倍。从实际层面分析，小贷公司相对较高的利率其实是水涨船高的结果，一方面，银行无法以低水平的利率支持高风险的中小企业，道德风险理论决定了低利率所支持的往往可能是低效率的投资；另一方面，较高的利率水平也受到 通货膨胀的影响，以未剔除通胀影响的利率水平提供的资金意味着贷款方的亏损和补贴。

　　第三，单薄的利润让小额贷款公司倍感压力之大。小贷公司受到这么多外界限制，来自政府的压力、银行的限制，他们的资金本身也是一个问题，这边不让超过基准利率的四倍，那边又出利率太高，不愿意贷款。这样导致小额贷款公司处在一个中间人的位置上非常尴尬。利率单薄资金又跟不上，他们只能维持现状，很难得到大的发展。

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