贷帮网千万坏账不刚兑 能否打破行业惯例

　　前有大量P2P跑路，后有宜信、红岭发生的超亿元坏账事件。面对逾期支付，P2P金融平台大都选择“自掏腰包”。而遭遇项目逾期的贷帮网却特立独行， 拒绝“兜底”。从今年5月起，贷帮网上前海租赁的优选债项目出现大面积逾期，1280多万元未归还投资人，贷帮网称将通过法律程序承担相应责任。与贷帮网同病相怜的人人聚财，同前海融资租赁有限公司也发生了类似纠纷，不过人人聚财选择了对逾期标的全部进行兜底。

　　P2P平台为何会遭遇千万账务逾期？当经济下行，银行提高了风控要求，导致P2P承接了大量传统金融机构转移过来的信贷需求风险。但事实是，现在几乎没有哪家P2P平台是主要依靠大数据手段直接对客户进行风险筛查的。即使有一些数据分析的过程，也与传统金融机构相仿。目前中国人民银行征信系统的入库人数及入库信息极其有限，远远不足支撑对客户信用度的综合判断。我国的P2P主要客群是中小微企业及企业主，而这部分客户的信息复杂、情况多变，根本无法采 集到详细、准确的数据。贷帮网这种轻资产模式，要依赖合作机构发送的资料、项目平台等资料，没有办法审核其真假，没有办法挡住恶意造假。贷帮网CEO尹飞 曾坦言，贷帮通过前海租赁借贷给的项目资料都是假的。

　　当面对坏账，兜底或者跑路已经成行业内普遍做法，贷帮网却走了一条别人没走过的路。其实，早在今年5月份，贷帮网CEO尹飞就放话“P2P不应该提供担保，P2P应该打破刚性兑付，中国投资者教育仍需加强。作为平台去做兜底，按照我对金融理解这是不可持续的模式，是错误的。P2P平台“兜底”，其实就是“击鼓传花”的庞氏骗局”。不过，“拒绝兜底”的态度能否被投资者认同？是否符合法律规定？

　　不刚兑对贷帮网以及行业会产生什么影响？贷帮网“不兜底”，意味着此次投资项目损失将由投资者个人承担，让超过500个贷帮平台上投资人损失惨重。这一举动是否会激怒贷帮网上的投资者，将自己逼入无法扭转的困境？如果还能有投资者信任贷帮网，是不是以后出现这种时间，更大的P2P平台会效仿贷帮网，加 入打破刚兑惯例？如果“拒绝兜底”成为已经行业惯例，投资者是否还有信息在这种猫捉老鼠的游戏里继续？

　　贷帮的“拒绝兜底”不仅给投资者狠狠上了一课，自己同样是杀敌一千自损八百。不管是刚性兑付还是拒绝兜底，贷帮网都将面临一段困境。贷帮网的财务数据其实并不好看，风投一直没有进入，贷帮网财务状况也难以为投资者去垫付这笔资金。当《为什么说99%的P2P金融平台即将死亡》普遍为行业人士赞同时， P2P平台如何在信贷危机中活下去成为重大议题。

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