解救还款痛点 信用卡代偿的本土化改革路在何方？

　　近日，一则 支付宝宣布自3月26日向用户收取一定的信用卡还款服务费 的消息引发了社会的广泛关注，热议之余，人们也开始纷纷寻找那些免费还款渠道。而与此同时，一种兴起不久的还款形式 信用卡待偿 ，也逐渐走进人们的视野。

　　信用卡代偿市场潜力巨大

　　近年来，我国信用卡持卡人数和发卡量都呈现快速上涨的趋势，根据央行官网数据，截至2018年第三季度末，我国信用卡发卡总量已达6.59亿张，环比增长3.36%，其中，人均持有信用卡0.47张。

　　尽管信用卡用户数量和使用率在不断扩大，但伴随而来的，是不容小觑的逾期以及坏账问题。上述同一时期，信用卡逾期半年未偿信贷总额880.98亿元，环比增长16.43%，占信用卡应偿信贷余额的1.34%，比2018年二季度末上升0.13个百分点。

　　当用户无法按时还款时，不仅要承担透支利率(信用卡年化利率大概在18%左右)，还要支付滞纳金(通常为最低还款额未还部分的5%)。而这部分高昂费用的存在，也促使了余额代偿业务的应运而生。

　　所谓信用卡代偿，是指当持卡人无力还款时，可以在第三方平台申请贷款，由第三方平台先行垫付用户信用卡欠款，帮其结清信用卡账单，随后再由持卡人分期向第三方机构偿还贷款。通俗来讲，信用卡代偿的本质，是帮助用户拉长了债务偿还期限。

　　互金通讯社注意到，目前国内从事信用卡代偿业务较为成熟的平台有小赢科技(2018年9月纽交所上市)、51信用卡(2018年7月港股上市)、维信金科(2018年6月港股上市)、萨摩耶金服(已向纽交所提交IPO申请)、挖财以及卡牛等等。

　　需要强调的是，信用卡代偿业务的服务对象是银行已触达人群，但这并不代表每个持卡人都可以获得资格的。以萨摩耶金服为例，旗下代偿业务 省呗 会严格审核申请人的相关资料，且相关信息同步上传到央行的征信系统当中。

　　整体来看，信用卡代偿产品的源头掌握在银行手中，毫无疑问，银行在这一领域享有更多主动权，互联网创业者们也看到个中商机，纷纷推出这一业务，短短2、3年的时间里，代偿业务逐渐兴起，成为新的创新之地。

　　可以预见，作为消费链条中的一环，代偿业务也是未来金融科技发展的重要趋势，只不过，目前国内针对这一领域的相关法律法规还不够明确，未来待具体的监管政策出台后，这种满足市场需求的代偿业务，有望成为消费领域的重要类别。 　　

　　信用卡代偿的本土化 改造

　　事实上，信用卡代偿业务并非是近年来才兴起的金融产品，上个世纪90年代，美国就出现了这种业务模式。信用卡公司Capital One之所以能从一家不起眼的地区银行信用卡业务部门，发展成为美国第三大信用卡公司，靠的就是信用卡代偿业务。

　　Capital One当时的做法是，通过邮件或其他信息推送方式，让他行信用卡用户将自己手中的账单余额转移到Capital One的信用卡上，由Capital One为其提供3-18个月不等的免息期或低息期。

　　某种角度上，这相当于Capital One给了用户一笔免息/低息的过桥资金，用户还清了他行信用卡欠款，转而欠下Capital One公司并进行分期偿还。通过这种方式，Capital One也为后面的崛起奠定了坚持的基础。

　　Capital One的业务逻辑是：前面低成本获客，在用户免息或低息期结束后，再通过业务黏性留存用户并获取利润。互联网/移动互联网时代中，信用卡代偿也远渡重洋进入中国，由于中美两国国情不同，因地制宜进行 本土化 改造，将成为这种商业模式通行于国内市场的关键所在。

　　在消费金融升温和利率市场化的共同推动下，信用卡业务的盈利能力持续强劲，各家银行纷纷加大了开发力度，期望以信用卡为发力点，推动银行零售转型。在代偿业务方面，各大银行也在进行着不同尝试。

　　以招行为例，招行信用卡中心自去年起便陆续向部分用户推送出一项新业务——e分期，即对拥有该项业务资格的持卡人，可以通过开通 e分期 业务对自己已出账单进行分期还款，而这里所谓的开通资格，按照招行的解释，是基于其后台系统实施评测结果而划分的持卡人群，可以看出，银行对于账单分期业务的适用人群还是有一定资质要求的。

　　除了银行布局之外，一些互联网创业平台也瞄准了信用卡代偿领域。然而从成本回报角度来看，余额代偿模式最开始切入市场凭借的更多是价格优势(低息)，利润空间本身就很薄了，加之平台要考虑资金成本、获客成本、运营成本、风险成本等一系列投入，这对平台的资金链要求甚高，同时盈利问题也是众多平台需要直面的一大难题。

　　就这一点而言，或许当用户沉淀到一定规模之后，平台根据不同用户信用表现给予不同的授信额度和配套服务，去挖掘后期如智能投顾、资产配置等延伸的用户价值，可以在一定程度上解决盈利问题。

　　世间万物都是一把双刃剑，信用卡代偿也不例外。我们更期望看到的是，一方面是金融市场的百花齐放;另一方面，在监管与从业机构的共同培育下，让更多金融消费者变得愈加理性，将金融创新真正得以合理应用，成为民间需求的 蜜糖 。

　　

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