中小企业融资难的原因到底是什么？

　　一直以来，中小企业融资难就是中国经济发展中的痼疾，虽然近几年来政府陆续出台了不少扶持中小企业发展的政策法规，但在短期内完全解决这些问题明显是有一定难度的。那么中小企业融资的原因到底是什么呢？大致说来，主要有以下几点：

　　1.中小企业规模小，效益不稳定，难以形成对信贷资金的吸引力

　　中小企业的业绩不理想，信用不高是企业贷款的最大障碍。大多数中小企业管理经验不足，基础薄弱，普遍缺乏规范的公司治理结构，财务制度不健全，透明度较低。另外，多数中小企业所处行业并不是垄断行业，而是竞争性很强的行业，盈利水平总体不太高，这样就使银行对中小企业的信贷资产质量总体评估也不高。

　　2.商业银行的体系影响中小企业的贷款

　　由于中国的商业银行体系远未真正实现市场化与商业化，为了防范金融风险，国有商业银行近年来实际上转向面向大企业、大城市的发展战略，在贷款管理权限上收的同时撤并了大量原有机构，客观上导致了对分布在县域的中小企业信贷服务的大量收缩。另外，中小企业贷款的单位交易费用太高，也是银行不愿轻易放贷的原因。

　　3.中小企业管理中存在许多薄弱环节，抗风险能力弱

　　不少企业缺乏精通现代企业经营理念的经营管理者，企业管理不够规范，还存在着家族式管理的现象。企业自身诚信程度不够高，财务管理不规范，财务报表不真实，资产负债率普遍较高，信用等级比较低，银行与企业缺乏真实的信息沟通，银行难以进行贷款的贷前调查、贷时审查，而且贷款发放后监控也十分困难，因此，银行不敢轻易向其提供信贷支持。

　　4.中小企业信用担保机构规模小，风险分散与补偿制度缺乏

　　目前面向中小企业的信用担保业发展难以满足广大中小企业提升信用能力的需要；政府出资设立的信用担保机构通常仅在筹建之初得到一次性资金支持，缺乏后续的补偿机制；民营担保机构受所有制限制，只能独自承担担保贷款风险，而无法与协作银行形成共担机制。

　　5.金融体系结构不合理，政策支持力度不够

　　我国现有的信贷体系是以国有商业银行为主体，中小企业资金的主要供给者——地方性中小银行相对不足，还缺乏专门为中小企业服务的政策性银行。另外，国有商业银行的市场化改革还不够彻底，在越来越重视信贷资金安全的情况下，面对风险最简单和最直接的反应就是“惜贷”，这自然使中小企业的融资更加困难。

　　不过，虽然银行在中小企业融资方面一直比较谨慎，但随着普惠金融的发展，中小企业还是迎来了春天。随着社会上能做小微贷款的机构越来越多，我们相信中小企业融资难的痼疾终将会被一点一点化解。

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