央行合意贷款是什么意思及其真能“合意”吗？

　　央行合意贷款是什么意思？今年以来，为支持小微企业及三农的发展，政府一再推陈出新，调出新型政策组合工具，从4月开始的定向降准到后来的抵押补充贷款、常设借贷便利等。近日，国务院又在常务会议上指出，要增加银行存贷比指标弹性，改进合意贷款管理，目的仍直指金融机构服务实体，特别是扩大对小微、“三农”等领域的贷款。那么本次被提及的合意贷款又是什么意思呢？

　　其实，早在2011年的时候，央行就已经在贷款规模约束机制中加入了“合意贷款”一词，但直到最近才对此词有了初步解释。根据央行口径，合意贷款的核心内容是指金融机构适当的信贷投放应与其自身的资本水平以及经济增长的合理需要相匹配，其初衷是在和存贷比相互配合控制单个银行贷款总量的基础上，对放贷节奏有所调节，这即是合意贷款出台的背景。

　　央行在一份报告中如是诠释，实际上，合意贷款会按照大体均衡、不大起大落的原则把握，但根据实体经济的实际贷款需求情况也有一定弹性和灵活度。农村金融机构可结合农业季节性规律，灵活安排贷款节奏。一般而言农村金融机构前几个季度贷款比例较高，与季节性规律基本相符。

　　银行业内人士表示，其实要将具体控制目标细化到各家银行每月的放贷量中，它的计算方法还是挺复杂的。不过除了央行控制外，商业银行自己也会根据数据测算，在年底提出下一年计划贷款规模，上报央行得到认可后，这个贷款规模就是下一年信贷的总量。

　　那么名为“合意贷款”的贷款真能合了政策的本意吗？相关人士分析认为，企业逐利的本质不会改变，如果只是一味靠总量或者节奏控制，恐怕只会徒增社会融资成本；另外，我国银行类金融机构因规模和地域分布不同，贷款结构千差万别，一般来说，五大行和股份银行贷款投放节奏较为均衡，而城商行容易受市政项目或者当地独特产业集聚影响，放贷节奏受季节变化影响较大，这就难免会出现大批量的地方城商行不能总是很好把握自己既定的“合意”节奏。所以，其实在政策制定及实施过程中，还是应该让银行业机构多接地气，尽量让市场真正地发挥作用，而并非总拿政策来迫使银行做些听起来好听做不起不易的事情。

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