存款保险制度下怎么理财最靠谱?

　　存款：选择更加可靠的银行

　　对于习惯存款的百姓而言，未来将钱存入银行也不是最保本的理财方式了。存款保险制度已经开始征求意见，这意味着离银行退出机制的推出更近一步，未来银行也有倒闭的风险。

　　按照征求意见稿，存款保险实行限额偿付，最高偿付限额为人民币50万元。央行对此的解释是，同一存款人在同一家银行所有存款账户的本金和利息加起来在50万元以内的，全额赔付;超过50万元的部分，从该存款银行清算财产中受偿。也就是说，如果银行倒闭，存款人在银行中的存款在50万元以内的，是由存款保险基金来偿付，超过50万元的则由银行倒闭后资产清算后所剩的资金来偿付。这就意味着超过50万元的存款部分，有可能不会全部偿还。

　　渣打中国财富管理部投资策略及咨询总监郑毓栋解释，银行清算是个很复杂的过程，所以偿付的时间可能会拖得较长，且偿付的项目也有相对的顺序。

　　优先股

　　“银行破产、资产处置之后，最先偿付的是本行员工的工资等相关项目，然后是客户存款，而购买该行债券、、股票等相关产品的投资者一般来讲排在最后。”郑毓栋表示。

　　对于习惯存款的百姓而言，选择一家或多家“靠谱”的银行存款才是最关键的。“现在百姓选择哪家银行去存款，可能更多的是看谁的利率高，未来就不一定是最好的选择。”郑毓栋表示。

　　理财：将打破“刚性兑付”

　　在银行业内人士看来，存款保险的推出，同样也推动着银行理财产品打破刚性兑付的隐形保障，银行购买理财产品也将切实地“买者自负”。

　　所谓刚性兑付，就是在一款理财产品到期后，即便是产品兑付出现困难，但银行也会给投资者本息。尽管当下银监会禁止银行以“保本保息”等字眼进行宣传，但在介绍理财产品时，也有不少银行工作人员表示，银行理财产品等同于“保本保息”。而截至目前，由银行自销的理财产品也鲜有亏本的案例出现。

　　“其实对于理财市场而言，并未有刚性兑付的确切说法，但由于中国理财市场并不成熟，不少机构刚性兑付也是为了生存。”一位信托业内人士坦言，如果发售的理财产品最终没有刚性兑付，可能以后的日子就会很难过。

　　“如果一家银行倒闭，投资人在这家银行里购买的理财产品是否能够得到赔偿，要看这个理财产品挂钩的标的。”郑毓栋解释说，如果理财产品挂钩的是股票等行外标的，其价值应该不会因为银行倒闭而受到影响，但可能结算的时间会变长;但如果投资的标的是本行资产，特别是本行资金池的理财产品，损失可能会很大。

　　“理财产品是中国存款利率并未完全自由化的产物，从长期来看，未来银行理财产品可能会随着利率市场化而消失，也可能变成风险自负的投资品。”从长期看，他建议投资者一要投资风险与自身相匹配的理财品，二要分散投资，不能将鸡蛋放入一个篮子中。

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