央行放宽存贷比能降低个人贷款难度吗？

　　2014年12月27日，央行宣布从2015年起同业存款将纳入各项存款范围，这意味着银行将有更多的信贷额度可以发放，将为本土企业和居民带来更多贷款机会。

　　根据有关机构推算，央行此举让商业银行存贷比平均降幅5%，至少增加了5.5万亿元以上的贷款空间。这对于实体经济、楼市、股市都是比较大的利好。

　　事实果真如此吗？央行的新政有没有效，就需要找到影响银行贷款额度的制约条件。我国由银监会和人民银行等监管的控制贷款有四个指标，即存贷比、资本充足率、法定准备金、合意贷款规模等。此外，商业银行会在年底提出下一年计划贷款规模。上报央行得到认可后，这个贷款规模就是下一年信贷的总量。

　　由上述内容可知，存贷比只是影响贷款额度诸多因素中的一个。存贷比压力减轻贷款额度宽松的前提是其他约束条件没有变差或者变好。目前，大型中资银行存款准备金率为20%，属于比较高的水平。还有其他约束条件：

　　首先是资本充足率。经历了近年来我国国民经济和银行业的高速发展后，商业银行存在较高的资本消耗。根据16家上市银行公布的2014年中报，在这16 家银行中，有农行、中行、招行、中信、光大、北京银行、南京银行和宁波银行8家银行的资本充足率或核心一级资本充足率较上年末出现了不同程度的下降。其中，6家银行的资本充足率和核心一级资本充足率较上年末双降。在巨大的资本充足率压力下，多家商业银行再掀补充资本大潮。农行、平安、工行、中行、浦发以及兴业银行纷纷公告称将发行优先股或二级资本债券。可见，如果扩大贷款规模，资本充足率将继续恶化，面临系统风险。

　　然后是合意贷款规模。央行在计算合意贷款时，最主要的参数是合意贷款增速和贷款基期，其中，机构上一年超过合意贷款总量的，本年要在合意贷款中予以扣减。具体而言，央行总行通过计算出24家全国性金融机构的合意贷款予以调控，并将地方法人金融机构的信贷条款权限赋予分支机构，同样是按照公式计算全年合意贷款量。在经济下行风险上升的情况下，虽然国务院及央行支持小微企业及三农贷款扩大规模，但为控制风险，银行的房贷意愿未必强烈。

　　最后是额度问题，目前是上报2015年贷款规模的时刻。根据历史经验，一月和一季度往往是全年放贷高峰，即使没有央行的政策，贷款申请也不会有多难。

　　综合而言，央行新政对个人贷款影响不大。

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