网贷分散投资那些事儿

文|余景舒

作者简介：一枚首席执行官，请多多指教。

数据显示，今年上半年，问题平台高达419家，是去年同期的7.5倍，且已超过去年全年问题平台数量(2014年全年问题平台为275家)。截止2015年6月底，P2P网贷行业累计问题平台达786家，其中6月份新增问题平台125家。那么投资人在选择网贷平台的时候，应该如何下手才能保证自己的收益呢？

“不要把鸡蛋放在你一个篮子里”，应该是很多人听到过的一种投资法则，但是很多人也知道巴菲特曾经说过“分散投资是无知者的自我保护法,但对于那些明白自己在干什么的人来说,分散投资是没什么意义的”，“把鸡蛋放在一个篮子里，并且看好它。”那么在进行网贷投资的时候，到底应该放几个篮子呢？笔者有以下几条建议。

投资网贷一定不能只放在一个篮子里，因为网贷行业你根本就看不好一个篮子

不可否认，如今不管是宣称做的多么透明的网贷平台，都会有不透明的方面，这样一来信息不对称，投资人就站在了弱势的一端。在这种情况下，几乎没有投资人可以完完全全看好一个篮子。即便是现在信息传递速度很快，成本很低，不过受制于现实情况，从资金流动性来看，平台的债权流动性并不高，即使发现苗头，资金也很难迅速撤离；从地域情况来看，互联网将资金从天南海北重新归集再进行分配，哪怕投资的平台是在同一个省份甚至同一个城市，一旦出了问题，投资人立马行动，也很少能将平台人员控制住。即使能够控制住的，大多平台负责人已经将资金进行了转移。哪怕是X金所等高大上的平台，也会碰到逾期的情况，平台不会跑，不过资金流动性更是大大降低。在这种情况下，还要把鸡蛋放到一个篮子里面吗？

不同的篮子不同的用处

其实很多投资人选择分散投资是为了降低风险，减少损失。其实分散投资不一定能够减少遇到问题平台的几率，在一定程度上反而会加大遇到问题平台的几率，那么为什么还要选择分散投资呢？为了防止爆仓，全盘输掉。就目前行业情况来看，如果投资的平台出了问题（倒闭，跑路）除了极个别平台会选择清盘，大部分平台上面的资金都会损失大半，一半以上的问题平台没有任何资金能够偿还给投资人。

分散投资很明显的作用就是防止所有资金全部损失，给自己投资留一条后路。除此之外网贷分散投资还有利于提高资金流动性，投资人可以根据个人自身情况把资金分配到不同期限的标的上，市面上多见的1月标，3月标，6月标，12月标和24月标，投资人可以根据相应的期限和利率，既可以得到不错的收益，还能保持自己资金的高流动性。有些平台推出活动，达到一定的投资额可以以较低的价格得到一些奖品，如果刚巧是正打算购入的物品，在认可平台的安全性之后，那么这个篮子也是不错的选择；还有些平台推出的项目跟影视挂够，如果投资人正好是相关演员的粉丝，那么把鸡蛋放在这个篮子就当支持自己的偶像了吧。

学会甄别优劣篮子

这一点只能仁者见仁智者见智了，因为每个人可承受风险能力不同，所以对于平台的优劣判断标准也是不同的。笔者只能根据自身的情况（稳健型投资人）给大家两点建议。

明显违背监管红线的平台不去投资

银监会相关负责人在2014年4月21日表示，P2P网贷平台业务边界有四条“红线”：一是明确平台的中介性质，二是平台本身不得提供担保，三是不得归集资金搞资金池运作，四是不得非法吸收公众资金。当然，很多触碰到红线的平台现在至少看起来都正常运营着，但是笔者的建议是“君子不立危墙之下”，虽然现在有很多明显违背红线的平台还没有出问题，但是风险是在不断积聚的，银监会的这四条红线设定是考虑到要规范行业，保护行业投资人的因素，如果投资人再抱有侥幸心理去投资此类平台，那么就要做好承担损失的心理准备了。

明显违背正常商业模式的平台不去投资

笔者在此并不是要说高息平台就不安全，低息平台就不安全。而是希望大家在去投资平台的时候多一些理性，至少能够知道平台的业务模式是否可以支撑平台所给出的利率，如果不能给出，是不是因为平台在贴钱赚吆喝，如果平台贴钱赚吆喝，在这波吆喝之后是不是能够有良性的、可持续的商业模式继续支撑平台发展下去。如果要展开的话，就又要涉及到各个平台的模式了，建议大家可以去了解信用贷款，房产抵押，车辆抵押，股权质押，供应链，银行过桥赎楼，票据，融资租赁，配资等相关业务的运营模式、盈利模式和盈利能力。了解之后对平台的收益就会有更加正确的判断了。

希望这些建议能够帮助大家走出分散投资的误区，理性投资，少踩雷。今年取得正收益。

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