关于P2P平台“资金池”的一些个人看法！

文|乐山大佛

作者简介：诚实待人。

银监会给P2P花了4条红线，其中有一条就是“不得搞资金池”。

银监会明确平台涉嫌非法集资的三种情况：其中一中就是非法设置资金池。

现在我们回过头来看看，何谓“资金池“。所谓“资金池”就是指也称现金总库。最早是由跨国公司的财务公司与国际银行联手开发的资金管理模式，以统一调拨集团的全球资金，最大限度地降低集团持有的净头寸。现金池业务主要包括的事项有成员单位账户余额上划、成员企业日间透支、主动拨付与收款、成员企业之间委托借贷以及成员企业向集团总部的上存、下借分别计息等。

不同的银行对现金池有具体不同的表述。把资金汇集到一起，形成一个像蓄水池一样的储存资金的空间，通常用在集资投资，房地产，或是保险领域。保险公司有一个庞大的资金池，赔付的资金流出和新保单的资金使之保持平衡。银行也有一个庞大的资金池，贷款和存款的，流入流出，使这个资金池基本保持稳定。基金也是一个资金池，申购和赎回的，资金流入流出使基金可以用于投资的资金处于一个相对稳定的状态。

我们先来假设一个平台如果真的没有资金池会咋样。假设一个平台注册资金五百万，从平台的建立，推广，着五百万也就花的差不多了。再假设你的借贷业务是真实：10个借款人里面从开业开始，假设从第一个月就有人逾期，甚至借款人失联，不还钱，中国的平台啊，都是承诺兜底的，也就是保本保息，如果没有资金池，这个逾期的钱，平台怎么给投资人，难道个三差五的平台的职业经理人就跟老板说：“有人逾期了，老板的增加投资”，这是不现实的。只能从公司的现金流中把预期的那部分给垫付了，如果是小部分人小额逾期，公司的现金流就能垫付，在P2P里面这叫风险储备金。

但是要是遇到大额的借款标的逾期呢？比如动不动像红岭创投那种1亿大标逾期，小一点的平台超过1000万逾期的呢，已经严重的超过你的风险储备金的时候怎么办呢？这种情况下就产生可资金池，要知道现实中的小额借款，那逾期的多的去了，失联的也不再少数，如果把这些真实的逾期率和失联人数往P2P里面一放，我估计会把大部分中小平台的投资人给吓跑一大半。

所以说啊，一个P2P平台，如果真的没有资金池，那他是经营不下去的，是不符合经济发展规律的。

我们再看看现实中的银行：其实银行搞得才是中国最大的资金池，大量的低息揽储，然后再高息放出去，而且你中小企业还贷不了它的钱。在说说我们P2P里面的哪些所谓高大尚的平台，哪个没有资金池。估计找不到。

如果哪一天，ZF真的按照它现在暂时拟定的所谓“P2P平台不得搞资金池”严格的执行下去的话，那P2P会完全样，我们借出去的3-5个月期限的钱，你能在1年以内收回95%就不错了。这样的结果你想要吗？反正我不想要！

最后谈谈自己的感想：在过去是“只允许管家放火，不允许百姓点灯”；现代版就是:"只允许YH吸储揽储，不允许P2P搞资金池"

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