互金监管重靴落地 P2P有“妈”管还需有“妈”疼

文|许圣明

作者简介：立足网贷，看行业风云。

上周六（7月18日）一纸监管规定激起千层浪。央行等十部门联合发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，终结了互联网金融长期以来“无监管、无门槛、无规则”的“三无”状态。《指导意见》不仅让P2P等互联网金融平台找到了“亲妈”，明确了P2P作为信息中介的定位，要求银行作为资金存管机构；同时提出落实和完善有关财税政策，鼓励创新，支持互联网金融稳步发展。

许圣明认为，《指导意见》落地将引发行业洗牌，促进行业的健康发展。但这只是一份纲领性文件，建议在后续的监管细则中，能进一步细化要求，重“管”的同时突出鼓励创新；也期待****相关部门和省级****能出台配套的政策，将接入征信、财税政策等落到实处，共同促进行业的健康发展，让百姓享受到安全便捷的服务。

“野孩子”P2P合法化

近年来迅猛发展的P2P网贷，在为百姓投资、小微企业融资打开一扇新大门的同时，也因野蛮生长、鱼龙混杂而备受争议。

许圣明认为，《指导意见》明确了互联网金融的内涵和法律实质，对于多个细分行业进行了梳理，明确了互联网金融从业者的法律地位，从根本上解决了互联网金融的定位问题。其中，此次网络借贷“公开化”、“合法化”，更是让一直处于“无监管、无门槛、无规则”等“三无”状态的P2P网贷有了法律依据；明确了银监会为监管职能部门，P2P网贷终于有了“亲妈”，使互联网金融合规发展更有了底气和动力。

《指导意见》指出，“互联网金融对促进小微企业发展和扩大就业发挥了现有金融机构难以替代的积极作用，为大众创业、万众创新打开了大门。促进互联网金融健康发展，有利于提升金融服务质量和效率，深化金融改革，促进金融创新发展，扩大金融业对内对外开放，构建多层次金融体系。”在许圣明看来，这体现了国家层面对互联网金融行业的包容和鼓励，肯定了互联网金融的产生是创新，是大势所趋，今后互联网金融健康发展的前景可期。

行业洗牌大幕将启

长期以来，互联网金融行业特别是P2P网贷，因为没有经营门槛和标准而鱼龙混杂，甚至不少是诈骗型伪P2P平台。千呼万唤的顶层指导意见终于落地，一场行业大洗牌也即将拉开帷幕。

《指导意见》明确提出了网站备案、支付结算等方面的要求，包括P2P平台应向电信主管部门履行网站备案手续；除另有规定外，从业机构应当选择符合条件的银行业金融机构作为资金存管机构，对客户资金进行管理和监督等。“这些基本的门槛设置和业务规范的出炉，将终结P2P网贷野蛮生长的局面，自融、欺诈等不具备互联网金融开办条件的企业将会被首先清洗出局。”许圣明还指出，下一步行业洗牌的趋势会越来越明显，除了不规范的平台外，一些实力较弱的平台生存也将愈发艰难。

亟待监管细则和配套政策

在许圣明看来，这份千呼万唤始出来的《指导意见》更多是原则性意见，互联网金融监管才迈出第一步，如何贯彻落实，各业态具体的监管细则相关配套政策需要尽快出台。

“例如对于P2P平台信息中介的定位，不允许平台自身提供担保目前已经得到业界的共识，但是对于第三方担保、风险准备金等没有涉及。另外，对于最受关注的银行资金存管问题，因为目前绝大多数P2P平台采取的都是第三方支付机构进行资金托管，是否意味着第三方支付今后完全不能提供类似服务？如果要求统一接入银行，过渡期如何设置？对于没有银行愿意提供接入的平台，又如何处理?这些问题都需要等待相关监管细则的出台。”许圣明表示，期待****相关部门和省级****能把《指导意见》政策精神落地，不仅要出台科举操作性的监管细则，相关的配套措施也要同步跟上，如接入征信、财税优惠等。“有妈管，还得有妈疼，这样才能健康成长”他认为，监管层在重监管的同时也要多扶持，希望充分体现《指导意见》的精神，把鼓励创新放在突出位置。

互金与传统金融融合发展

“互联网金融与传统金融之争也有了定论，未来二者的融合发展将是大势所趋。”许圣明表示，《指导意见》支持各类金融机构与互联网企业开展合作，消除了传统金融与新兴金融行业壁垒，为两者融合生长提供了政策保护。不仅为互联网金融发展提供了广阔的空间，更倒逼传统金融机构向互联网金融靠拢和转型，有利于整体金融体系的改革和发展。

监管落地、细则将出，在许圣明看来，作为互联网金融从业者，目前最重要的一是要认真领会《指导意见》精神，对照自查、补缺补漏，及时按照要求进行自我修正；二是要密切关注相关监管部门和地方****的细则、配套政策的出台，增强政策敏感性；三是优质平台要抓紧这一重要的时间窗口，在适应监管要求的情况下，不断创新产品和服务，吸引更多用户迅速成长。

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