被汇付敲了个脑洞后 你确定你搞懂存管托管这档子事儿了？

文|麦芽糖Mayya

作者简介：向前走，别回头。

自从互联网金融“基本法”（《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》）出台后，争论就从未断过。一直堪称网贷前期发展 “功臣”的第三方支付，在这指导意见中却被一脚踢开，让众人唏嘘不已。

指导意见明确“客户资金第三方存管制度。除另有规定外，从业机构应当选择符合条件的银行业金融机构作为资金存管机构”。就在舆论大议，第三方支付机构要被排挤在游戏之外的档口。作为占据市场最大份额的第三方支付汇付天下出来发话了：

“其为P2P平台提供账户系统托管模式，汇付天下从来未做过资金存管，资金存管全部都是在银行业金融机构，汇付天下主要是提供‘账户系统+支付服务’，银行提供‘资金存管’，汇付实际上是和银行共同为P2P平台服务。”期间，汇付特意强调“第三方支付是银行服务的延伸和有效补充”，而非竞争。

初听这段话，是不是头上突然像被汇付敲了脑洞似的，一下子托管存管傻傻分不清。不过，这话刚出来，就有网友机智打趣：照汇付的逻辑，给别人支付的货款、转的账，都算资金存管喽，都放在银行嘛。

那么那些自有资金池，甚至平台老板诈骗直接携款跑路的算什么，钱都走银行的通道，也算银行资金存管吗？岂不可笑？汇付为自己辩护，为掩饰当下不利态势也太过“拼”了。

显然，资金在不在银行压根不是判断存管托管的标准。

再说只要走银行通道的资金都算存管，那《指导意见》也用不着正儿八经，别类列项明确：客户资金需第三方银行存管。

那存管与托管到底是什么样的区别呢？按当下的实际情形，没啥区别。所属对象不一样而已，即银行称存管，支付称托管。

按逻辑“托管”，即托为保管。那托管者必须对所保管的东西去向，有所确定。

之前，众多在支付平台上线第三方资金托管的平台，在资金托管上也做了不少增信的功夫。实际上，第三方支付平台能对平台资金流出做跟踪吗？能确定到了真实的借款人手里吗？不能。所以，这里的托管，也只是按照指令将资金进行划拨，实现支付的功能而已，要说有多大监督作用，多半都很虚。

正真要说这里托管有的作用，那就是建立了一个通道，避免平台直接触碰资金的通道，减少平台携款跑路的道德风险。要说平台老板真要跑路，通过第三方支付这个通道将钱从左手，放到右手也无不可能。所以，投资者对这也不要抱太大希望。

银行为什么叫存管呢？这真是央妈为银行想的万全之策。

按照第三方支付进行资金托管的做法，显而易见托管既不会进行信息核对，也不会对资金流向进行跟踪。单纯实现资金管道流通，资金划拨支付清算。这哪里能叫“托管”呢？搁在银行只能算存管。

银行存管，真正要做的也就是这些事儿。不替P2P审核信息，不进行背书，只负责资金进出，交付清算。为了银行有业务还不会有信用负担，央妈也是蛮拼的。

银行做托管那就不一样了？银行不能像第三方支付那样打马虎眼，把存管当托管叫也无所谓，混一下就过去了。最后可能失去的是整个银行体系的信誉。

可以想象一下，如果银行做客户资金第三方资金托管了，至少会进行信息审核吧。从P2P平台融资来的资金，要划拨到的账号，是不是就是那个借款项目对接的借款人呢？银行是不是要想办法审核？

如果审核，假设银行的操作，是从P2P平台要一份借款人借款项目的资料信息或者直接开发系统自动收取P2P平台借款项目信息，审核借款人账号信息后，再划拨资金。这得多费力。

不说审核工程的浩大，开发一套对接P2P平台的系统也是一项不小的成本，更重要的是还要搭上银行的信用背书，就网贷那点托管费率，银行会干么？太不划算了。

央妈是何其的机智，光捡着划算的事，给银行干了。

至于汇付所称，银行进行客户资金存管，不会对之形成竞争，危及他的业务。显而易见，银行存管能支付能交付能清算能资金划拨，还要你第三方支付何用？在互联网金融领域，大部分的资金存管与支付都已经被银行替代，第三方支付哪还有肉吃？

偶然有些小银行之间没有实现支付清算功能，第三方支付可以来捎把手，所以支付只能捡边角料的活儿干了。说没影响，没竞争也只能是掩饰内心的空虚了。

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