学了这些，再大的雷也能保命

文|李老头子

作者简介：不忘初心，方得始终。我走在陌生道路，总有一片天地属于我。

纵观中国p2p网贷市场，从星星之火到燎原之势，从高息吸引到打造知名品牌，从无人监管到指导意见出台，形势可见是越来越好。社会上越来越多的人能够接触到这个低门槛、高收益的投资渠道，但相应的风险辨识能力却没有跟上。查看网上关于中雷的案例数不胜举，如何预测倒闭平台的文章却是少之又少。说起预测，如果时间太长，确实难度太大，但倒闭前两天再预测到也于事无补。那么简单说一下如何规避平台倒闭风险。如若发现下类平台或征兆，至少可以为投资者规避一些不必要的损失。

首先选择一家p2p平台，要看该公司是否具有足够的实力。

先不说那些拥有银行系、上市公司背景的大平台。因为该类平台往往利息过低，一些稍有投资网贷经验的投资者往往不愿将资金放在该类平台。我们这里说的主要是那些利息符合我们预期，未来发展潜力未知的平台。那么一家公司的实力具体透过哪些方面表现呢？首先，互联网金融本身是互联网与金融相互结合的一种新的业务形态。那么互联网技术与金融实力就是两个硬性指标。

有这么一种恶劣低端的诈骗手段，几个人用假的工商执照和业务资料，花几千块钱买个系统，租个办公场地之后，虚拟出一批借款人，然后用极短的时间套现走人。从某第三方网站上看跑路的平台，上线不到6个月的平台占跑路平台90%以上，上线一两个月的占到了30%以上。其中最为出名的当属浙江台州恒金创业投资管理有限公司的p2p平台恒金贷，成立仅半天就逃之夭夭。所以说该类平台并不会耗费高额费用聘请专业的技术团队进行网站建设及维护。

那么我们就可以查看该平台的系统是属于渣渣级别的低端产品还是高大上的专业系统，甚至有实力强的公司会专门成立技术团队为自己的平台开发专属于自己的平台系统。还可以看该公司网站的图片和公告等细节。是否有专业的美工进行图片处理，图片内容中是否漏洞百出，公告是否经常更新。如果细节问题太多，那么说明该公司的员工整体水平低，运营能力差。

一家平台如果刚开始定期发布公告，后期公告一两个月都没更新，那么其中的猫腻可想而知。但也并不是说网站做的越完美就越好。如果一家待收规模不超过1000万的平台，系统完美，图片精美，甚至还有专业的律师团队，那么只需考虑下这么小规模的平台能否承受的起巨大的经营成本，就能轻易排除那些职业包装的假平台了。

另外在跟管理层交流的时候，需要刻意考察一下该平台管理层在借贷方面的知识水平。如果长期涉足这个行业的人会发现，一般的p2p平台老板均是70-80后居多。因为太老成的老板容易崇尚传统，缺乏创新，对互联网没有一个深刻的理解。太年轻的则甚至没有一定的实力或者从业经验，风险更为之大。如果一个管理层没有实力却来从事如此需要实力的事业，大家还是敬而远之为好。

第二个观察方法就是根据平台具体标的进行判断。简单来分的话，一家平台的标的无非四种。即信用标、担保标、抵押标和质押标四种。

信用标需要对业务的真实性进行判断。对于投资信用标的投资者来说，信用标一般利息较高，处于年化收益20%-30%之间属于正常范围，风险系数也相对较高，但需要根据具体平台具体分析。投资信用标困难度较大，往往具有一定的业务知识水平才能投。在对业务了解的情况下，还必须保证业务的真实性，业务不透明的平台需要谨慎。但是据我对违约逾期或跑路平台的分析，目前为止，担保标违约率要远大于信用标。

担保标即平台引入融资性担保公司，担保公司与债权人约定，当被担保人不履行对债权人负有的融资性债务时，由担保公司依法承担合同约定的担保责任。（融资性担保公司与普通担保公司不同。普通担保公司不得经营融资性担保业务，只可经营履约担保业务，而融资性担保公司申请注册必须先到省金融办取得经营牌照才可。投资者要注意两者的区别。）

担保公司承担的是连带责任，如果借款人到期还款出现逾期，由担保方垫付本息还款，债权则转为担保机构所有。所以投资者心中往往更倾向于投资担保标。但如果担保公司资质不良，风险剥离就形同虚设，一旦担保公司跑路或倒闭，所谓100%本息保障就无从说起。我所在平台曾和国内某家知名担保公司合作，但到最后还是倒闭了。所以考察担保公司的动态也是其中一重要要素。

抵押标的主要是房贷和车贷，这里以房贷来进行简单分析如何预测一家平台的倒闭风险。如果一家平台有抵押房产标的的话，可以观察一下该标的期限。如果出现了小于6个月的标的，那么该平台很有可能进行了拆标。（拆标有长期标拆短期标和大额标拆小额标两种，这里指的是长期标拆短期标。）进行拆标的平台不仅面临着资金链断裂的风险，还往往是平台跑路的预兆。

在P2P网贷中房产抵押标的利息往往在月息3分左右，如果为6月以下标的，加上3%中介费和5%保证金（通常来讲），综合年化利息不是一般借款人能够承受的。另外对于按揭贷款的房产来讲，如果出现了一房多贷的情况，加之他项权证一般在银行手中，一旦出现逾期坏账，由于手续麻烦甚至涉及复杂法律关系，拖垮平台倒闭的可能性就不可小觑。所以考察该平台坏账率及不同标的期限，分析平台是否出现资金短缺就极为重要。

质押标一般以车贷为主，平台可以通过各种技术手段拥有车辆控制权。此类标的期限一般不会超过6个月。因为车辆贬值速度过快，不可测风险太大，遇到这样的标的，投资者敬而远之往往是最正确的选择。另外此种标的，不可仅靠图片进行分辨，可看该平台是否具有真正的车辆质押权。质押车辆往往也不可能是同一种车辆，所以可抽查任一车辆查看其档案。如果档案雷同车辆雷同，那么就要小心了。另外如果该平台实力小，公司没有足够的场地进行车辆质押，这类平台会长期经营下去吗？

还有一些明显可靠的预测手段可帮助投资者预测风险平台。

如果某平台近期突然出现爱心标、娱乐标、活动标等短期标并持续时间达数十天，那么很可能是该平台由于拆标等原因导致资金短缺，需要资金进行救济。另外一家平台在待收已经超过1000万的情况下，如果仍通过升息的手段吸引客户，这种平台就要规避掉。因为目前来讲市场走向为一个降息的趋势，而升息完全不符合常态。当然了，实行利率市场化的平台则另说。具体情况具体分析嘛。

说了这么多，主要还是要投资者自己提高风险意识，不为高息所诱惑。通过一些分析预测，投资者可以在理性投资的前提下，规避掉那些具有明显跑路征兆的平台。如今在全民理财的大形势下，具有配套的理财知识和风险观念是很有必要的。希望大家可以理性投资，愉快收益！

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