网贷投资万能宝典之避雷

自2013年下半年以来，P2P网贷平台如雨后春笋般涌现，但监管空白也让其在发展中出现鱼龙混杂的现象。在此背景下，越来越多的普通投资者被p2p网贷高额的利息所吸引。但越来越多的问题平台也让投资者胆战心惊，屡屡中雷。那么如何甄选一家好的p2p平台，让投资者在追求稳定收益的前提下，避开那些圈钱跑路或即将倒闭的不良平台，这里笔者提出三个甄别办法。通过这三个技巧，普通投资者可尽量避开那些即将倒闭或要圈钱跑路的问题平台，免除中雷这种不幸事件的发生。

技巧一、考察平台老板及管理层人员的人品

现在关于p2p网贷行业的监管细则还未出台，那么在监管空白的情形下，一家平台老板是真正想规范运行该平台，甚至走向上市的道路，还是只是想着圈一笔钱过逍遥日子去，就显得极为重要了。一家平台老板的信用、个人能力都是这家平台能否长久运营下去的关键。

首先，对其平台进行投资之前可以要求平台提供一份其核心股东的征信资料，从这份资料里我们可以看到股东的信用概况，如果股东整体信用情况都比较良好的话可以在同比的情况下降低企业未来跑路的风险，为其平台加分。同理，如果其信用状况较差的话，那么该家平台能否长久运营下去就值得考量了。

另外，如果一家平台老板及股东信用人品还算不错的话，只能说明该家平台跑路的风险较低，但平台能否长久经营不至于倒闭就得另说了。所以最好是能够与平台老板进行一定程度的沟通交流。以自己历来积累的经验判断该平台老板的为人处事及能力。

可以先从侧面进行了解。通过该平台老板身边员工或亲近的人，了解这些人对该老板的看法及态度，可以很客观的判断该老板的待人接物及人品好坏。然后与该老板进行正面接触的过程中，可以判断该老板对行业及平台未来发展趋势的把握能力。该平台老板如果对这个行业没有一定的见解和准确的把握，就如同船舶的掌舵人心中没有航行的路标一样，迟早要撞礁而亡。

技巧二、判断业务的真实性

如果一家平台是独立运行的，一旦这家公司倒闭，没有雄厚资产做抵押。那么迎接投资者的就是血本无归。如果一家平台背后有一家较大的企业或者银行做担保，那么即使该平台出现提现困难、跑路甚至倒闭的情况，其背后的实体企业也会起到一定的支撑作用。一般其背后有实体企业进行支撑的话，对于一个企业家来讲，这企业就相当于企业家一辈子的事业，在资金实行第三方托管的情况下，企业老板是不愿因为一点小利而放弃自己辛苦打拼的一番事业的。这样来讲的话，考察一个平台业务的真实性就要从两方面来进行。

首先考察分析该平台的经营数据。投资者应时刻铭记于心的一句话就是风险与收益并存。风险永远隐藏在收益的背后。所以该平台的综合年化收益率就要注意考量。一般来讲，收益处于年化7%-16%属于正常范围。但也要根据各个公司的具体盈利模式和业务类型来进行判断。如果公司业务比较创新，稍高一些的利益也是可以理解的。

例如，资金放贷给房地产商，那么这种本来就暴利的行业有个2分息也是很正常的。投资者应永远明白自己的盈利是从何处而来。但过高的年化收益往往导致一家平台不能正常运营，以至于出现资金链断裂，倒闭的风险就自然显现。在互金指导意见出台以后，以高息吸引投资者的道路已经行不通了，只有安全稳健的平台才能笑到最后。

平台的成交量也是考核的一个标准，但这其中出现数据造假的可能性较高。一般来讲，一个平台的成交量代表了该平台的规模大小。但要注意引起成交量的业务范围。引起平台成交量巨大的原因除了平台业务种类多及用户量大外，还有可能是债权转让或经常发行秒标天标引起的。所以要学会对这些数据进行系统分析及优化，抓取核心数据。

相对于年化收益和成交量，一个平台待收余额往往含金量更高，数据也不容易造假。一个平台的待收呈稳定增长往往代表该公司业务水平逐步上升。但如果该指标增长过快或过慢，投资者应注意分辨是什么导致该异常变化。待收剧增很可能是该平台资金紧缺的征兆或者平台有跑路动向的迹象，待收剧减有可能是该平台开展业务受阻。所以投资者要理性看待待收余额，不要轻易相信表面数据。

风险准备金是指平台在出现债务逾期、坏账的情况下先行垫付本息的一种防范措施。投资者应首先注意辨别该风险准备金是否真的存在。资金是否可随时进行本息垫付。还有就是该风险准备金相对于待收余额来讲是否足额。

除了上述数据指标外，投资者还应学会区分注册用户和实际投资用户。一般而言，实际投资用户不会超过注册用户的20%。累计为投资者赚取的历史收益也是考察平台盈利能力的硬性指标，非常具有参考价值。

平台的经营数据考察完，接下来就要考察融资方的业务真实性。如果平台的风控能力及考察团队强大的话，可以免除一些房贷或车贷之类的业务考察。但如果资金流向一家企业或某些大的金融机构，投资者最好进行实地考察，对项目的真实性，风险系数进行考量。考察过程中，切记不要只看对方给你看的文件资料，还要对一些关键性的文件资料进行考核。要学会从多方位进行考察，比如从工商局查询该企业的真实性，注册时间及注册资本，从周围人员考察该项目的可行性及盈利情况等。最好带一些比较专业的朋友进行现场指导。不要被考察接待中的鱼肉酒席及星级酒店所迷惑，自己要对自己的资金负责。资金额度大的话，还要进行定期式的考察。

技巧三、平台的现金流

如果一家平台的资金透明，则业务真实的可能性就高。但现金流不够的话，那么平台的风险系数就大大增加。p2p网贷平台的现金流可以粗略按两部分来讲。一部分是指风险准备金，另一部分就是平台的周转资金。风险准备金不足，企业面临逾期坏账的风险承受能力不足，周转资金不足，企业经营风险大大增加。这样来看，一家平台应该把现金流放在第一位。对于线下业务来讲，假如发生逾期或坏账，对平台的影响可能不会太明显，因为线下业务的开展，投资者面对着实实在在的平台，小规模逾期不会发生大规模挤兑。

但是面对线上业务，连银行都害怕的挤兑现象，小平台更是经受不起的。所以现金流与待收余额的比例一定要控制在1比10与1比15之间。投资者考察平台的时候就应该注意查看平台待收与现金流的比例而不是单方面查看平台的风险准备金量。

在监管细则尚未出台的情况下，投资者往往需要投入更多精力进行考察分析。所采取的辨识办法往往也是五花八门。依据我多年从事这个行业的经验来看，只要按照上述三个技巧进行依次排查，基本可以排除那些运营不善或目的不纯的平台是。最后提醒读者的是，投资需谨慎，对自己的资产负责。在不了解一家平台的时候，可以投资小额进行试水，但千万不可以把鸡蛋放在一个篮子里。了解多少投资多少，这句话一定要谨记。

标签：