安全的固定收益是理财的终极选择

文|午夜阳光

作者简介：资深财经媒体人，互联网金融独立研究员。致力于互联网金融的业务模式，品牌运营和资本运作的研究。

先来讲讲一个同事的故事。

2014年下半年开始的牛市着实让他疯狂了一把，其实在这之前，他坚定地认为自己是一个保守的投资者——尽管他玩股票的时间也比较早，但由于未成疯未成魔，所以论技术，也比新手好不了多少。

刚好这代表着较大比例股民的实际情况：资产不多，技术不高。但在牛市里，傻子都是股神。他大概是在去年12月份入市的，大家都知道，那正是这波牛市的第一个调整期，蓝筹普跌，创业板开始了风光的旅程。

直至今年6月初，他的收益大概是100%——当时很多人都觉得很一般，因为翻两倍三倍的大有人在。6月份开始的大震荡始料未及。他的坚守还来的是之前一倍的收益转眼间化为乌有，好在，他及时退出了。正好，这也颇具代表性——这些股神们其实都只是做了一个梦，被打回原形后，发现自己是几斤几两终究还是几斤几两。

实际上，在欧美等发达国家的资本市场，股市其实都是机构在玩，小散只是配角。反倒是中国，股市成了菜市场，见着萝卜白菜捡便宜的拿，这显然不符合市场规律。更何况，作为一个政策主导的市场，小散永远处于被动地位，你技术了得也好，你消息灵通也罢，终究是跟着别人后头玩，哪来的主动权？

我为什么要讲这样一个故事？原因是开始不断的有朋友找我了解P2P——甚至有一些炒股很厉害的朋友，当然，他们之前是看不上P2P这点收益的。

这同样代表着很大一部分老股民的心态——在股市受的伤，总得找个地方疗养疗养吧。但放眼望去，信托私募都是白富美，泡不上；银行和余额宝太屌丝，看不上；反倒P2P是活脱脱一邻家美少女，比屌丝有气质，比白富美亲切，那么，好，就是她了。

但这实际上代表着一种理财观念的转变——相对安全较高收益的产品才会是终极选择。就像一个人的感情经历，他找过无数类型的姑娘，但最终会选择一个各方面都那么合适让所有人都觉得舒服的姑娘共度余生，从投资理财的角度来看，P2P应该就是那个姑娘。

但邻家妹子也分品类啊，有质地好但长得一般的，有长得好但质地不怎么样的，P2P平台也是如此。既然投P2P应该是最合适的选择，那么怎么进一步选择一个合适的平台（我们这里暂且不论好坏）？

无非从两个方面去考量——收益和安全。

收益方面，根据与其他理财方式的横向比较和行业的发展趋势，10%—15%在未来应该是比较合理的区间。

安全方面，讨论起来可能较为复杂一点，但基本可以从以下几个角度去考察：

一，项目的真实性。假项目一般会涉及到自融，从而演化成资金池的风险。考察项目是否真实的一个最简单办法是看收益是否高得离谱。另一方面，可以看项目披露的信息是否全面可信，还可以直接向平台客服询问。

二，资金安全是否有保障。看平台是否能随意触碰到自己的资金，这就意味着一家平台是否做资金托管十分重要。这是一个十分重要的指标，马虎不得。

三，风控措施是否到位。中国的一个国情是，征信信息十分不健全，所以给风控调查带来了极大的不便。目前大部分平台都是采取与担保公司或者小贷公司合作的方式，但除此之外，平台自身是否在制度上对风控严格把关显得至关重要。至于具体有哪些措施，在此不再赘述。

四，兜底措施。按照最新的司法解释，如果平台不承诺担保或者不存在事实上的担保行为，那么平台并不需要为此承担责任。由此一来与平台合作的担保公司显得尤为关键，可从公司资质、抵押物、反担保措施、代偿机制以及担保公司过往记录等方面来衡量一家担保公司的实力和可信度。

五，平台的活跃度。一家过于低调或者过于高调的平台应该都不是最佳选择。过于高调，可能在隐藏某些风险，误导投资人；过于低调，一个月不露一次面，没有任何消息，可能意味着其中的“猫腻”太多，或者平台在进行暗箱操作，应格外小心。

但说到底，无论是从行业的发展现状还是政策面来看，P2P都是一个朝阳行业，选择一个朝阳在根本上是不会有方向性的错误的。所以在理智判断风险的基础，选择一家既安全稳妥又相对有较高收益的平台，应该是上上之选。这样的平台有很多，大家可以按照收益和安全两大标准去衡量，去做出自己的选择。

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