P2P平台和投资人如何避免政策风险

以前我们在分析平台时，可能考虑的多的事平台的诈骗风险，跑路风险和经营不善的风险，9月份中，受最近深圳经侦的做法，感触很大，让我们不得不重视平台的政策风险。

P2P本身只是属于众筹中，债权众筹的一部分，但是后来部分平台还开了股权众筹模式，更有甚者，私募基金，信托类的产品都放到了这个传统的P2P平台上面。要避免政策风险就得先分析可能遇到的政策风险。

一.面临的刑事法律风险

1非法集资类犯罪，具体如下：

罪名一：非法吸收公众存款罪。典型特征：（1）个人非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在二十万以上，单位非法吸收100万；或者是（2）个人非法吸收公众30户以上，单位吸收150户以上。

罪名二：集资诈骗罪。特征：（1）以高息为诱饵，骗取公众的投资款。（2）虚构资金用途；（3）虚假证明文件，编造谎言，捏造或隐瞒事实真相。（4）违反法律法规。只有数额较大叫构成犯罪。

触碰政策红线倒闭的平台，主要是触碰这个罪。

2.非法证券类犯罪

罪名一：欺诈发行证券罪

罪名二：擅自发行证券罪。特征：（1）公开方式想不特定人招募。（2）向超过200位特定人公开募集股份；补充基于SNS社交平台进行的宣传或者推广属于公开方式。

3.虚假广告犯罪

明知他人从事欺诈发行股票、债券，非法吸收公众存款，扇子发行股票、债券、集资诈骗或者组织、领导传销活动等筹资犯罪活动，为其提供广告宣传的，以相关犯罪的共犯论处。

这个方面作为第三方平台论坛来讲、只要核实P2P平台违反这一条罪，就应该下该P2P公司的广告；作为投资人，如果明知P2P平台违反这一条法律，还在为平台做宣传的，其实可以以相关犯罪的共犯论处了。

4.非法经营罪。特征：未经依法核准擅自发行基金份额募集资金。

面临的行政法律就要轻的多，就不一一叙述了。

二.P2P平台和投资人如何避开法律风险

1．不向非特定对象发行股份

2．不想超过200个特定对象发行股份

3．不采用广告、公开劝诱和变相公开方式发行股份。

4．严格审查借款方身份和项目的真实性，不得发布风险较大的借款标的和虚假借款标的

5.对投资人资格进行审核，并告知投资风险。

6.不得为平台本身公开募股，对投资人的本金及收益不陈诺。不担保（目前大多数平台做不到）

7.规范经营，不进行大额融资，不做资金池，不混业经营（主要针对的是大额风投平台，债权众筹，股权众筹，基金，信托一起搞的平台）。建议进行B轮或后期融资，最好建议通过线下或者财务顾问进行融资，以避免平台可能产生风险（行业内有句传言，C轮融资者死，这个有待后期实践检验了，我也不好预测了）

8.平台不得设立资金池（很难做到）。

三、小结

如果平台、投资人，或者是第三方想尽量不违法，前提条件就是的先必须懂法。希望这篇文章能对大家投资起到一定的帮助，作者本人也是在不断地学些和总结这些经验和方法。

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