网贷高手进阶之三：预知平台风险

P2P不同业务类型的原理及风险控制点

业务类型

业务原理

主要风险点

房屋抵押借款

一抵

受房产价值的影响，一般借款的单笔金额比较大，风控程序也较为严格，往往比较看重借款人的人品、经营状况和还款能力这三个方面

1）抵押登记手续完善规范；2）后期执行的手续完备（抵押借款强制执行公证、房产全权委托公证手续等）；3）违约条款约定清晰

二抵

基于已抵押后的剩余价值的抵押，强化了担保方式，房产增值及按揭还款部分可变为现金流

1）房产剩余价值的评估；2）各地二次抵押登记的政策风险；3）处置时资产时第二顺位受偿

小产权

虽无房产证，但实际上有一定的价值。可体现借款人一定实力。

1）流通范围及价值受限；2）处理时不能优先受偿

汽车抵押借款

押证不压车

已结清车辆办理抵押登记手续

1）一车多抵；2）车辆价值评估，特别是豪车；3）黑市卖车

押车不押证

不考虑车辆的产权抵押问题，收押车辆

1）车辆产权不清晰；2）按揭车或已抵押车风险；3）车辆是否大修情况不明；4）借款人资质极差

押车押证

已结清车辆办理抵押登记手续，并收押车辆

1）抵押登记手续完善规范；2）后期执行的手续完备（抵押借款强制执行公证、房产全权委托公证手续等）；3）违约条款约定清晰

信用借款

无需抵押或第三方担保，凭借款人过往信用记录及资产收入情况即可

1）借款人违约成本低；2）单笔金额较小，需在短期内做大规模，小本偏差

净值标（流转标）

基于在平台待收资金作为质押借款。

1）杠杆效应，放大资金风险；2）黄牛党；3）现实中逾期率较高

供应链融资（订单融资、动产融资、仓单融资、保理、应收账款融资等）

将核心企业及其相关的上下游配套企业作为一个整体，根据交易关系和行业特点制定基于货权及现金流控制的整体金融解决方案

1）交易合同的真实性；2）核心企业风险传递；3）新模式下的立法滞后问题

珠宝黄金质押

以翡翠、玉器等珠宝或黄金首饰为质押物，进行融资。通常需专业机构配合

1）真伪鉴定；2）价值评估；3）质押物的保管；4）发生坏账时处置抵押物对。一般需要专业机构配合。

股票配资

操盘方向出资方交纳风险保证金以获得出资方提供的2-5倍于其自有资金的交易账户；由操盘方独立操作该账户，同时，出资方按合同约定对该账户进行风险监控，以确保其出资安全

1）股民操作的技术风险；2）杠杆交易风险）；3）股市行情的风险业务原理很好，但是竞争的原因，配资杠杆过大，风险可能出现失控

古董艺术品质押债权

以古董和艺术品为质押物，进行融资。

1）真伪鉴定；2）价值评估；3）质押物的保管；4）发生坏账时处置抵押物对。总之对专业性要求较高，包括鉴定、评估和处置

票据质押

一般来说传统意义上的票据就分两种：银行承兑汇票和商业承兑汇票，简称银票和商票。互联网金融平台中的票据业务模式，主要是围绕这两类票据贴现业务上开展，通过将票据质押给互联网金融平台，由互联网金融平台上的小额投资者支付资金贴现给持票企业。

1）票据的真假；2）商业承兑汇票的贴现要严格考察开票企业的偿付能力的；3）二次质押中形成的平台资金池或自融问题（如中汇在线）专业性强，请参见《详解票据理财背后的猫腻》www.wangdaizhijia.com/zhuanlan/shendu/8-530-1.html

股权质押

出质人以其所拥有的股权作为质押标的物而设立的质押股权出质后，质权人只能行使其中的受益权等财产权利，公司重大决策和选择管理者等非财产权利则仍由出质股东行使。

1）股权价值的认定；2）违约后股权变现能力

融资租赁收益权转让

融资租赁公司，即融资租赁收益权持有人转让融资租赁合同项下收取租金的权利给投资人，释放规模压力，拓宽融资渠道。

1）承租人的还款能力；2）融资租赁公司的回购能力；3）租赁设备等的市场变现能力

信托受益权转让

受益人将其享有的信托受益权通过协议或其他形式转让给受让人持有。通过这种转让或卖出回购方式阶段性转让信托受益权融资

1）法律风险：银监会规定受益权进行拆分转让的，受让人不得为自然人；2）信托资金来源的合法合规性问题；3）信托资金的投向