网贷利率持续走低，投资人肿么办？

文|曹层

作者简介：作者很懒，什么也没留下。

最近听到最多的一句话就是：XX平台利率又降了。那么当下的网贷利率到底是个什么情况？还会不会一降再降？再降你还会不会投资P2P网贷？今天就关于网贷利率一降再降的问题和大家聊聊！

我们先来看一下自13年以来网贷平均利率的变化：

通过上图我们可以看出，网贷平台平均利率从13年的25.06%到今天的12.63%，减幅超过一半，但是投资人的热情却没有丝毫减弱，反而得到了大大提升，一方面得由于政府监管部门的高度认可和鼓励，另一方面通过一波又一波的市场扫荡，让越来越多的人知晓P2P网贷理财，那么新形势下，我们如何看待利率下降这件事。

一、利率市场化加剧，投资人不可盲目追求高息

央行今年已经多次下调金融机构人民币贷款和存款基准利率，传统金融机构利率持续走低，作为伪金融机构P2P网贷自然也就紧跟潮流，同时P2P网贷市场竞争越发激烈，大平台流量足、背景强，在运营过程中更容易拿到相对便宜的资金，那么相对应借款人（企业）的融资成本就会降低，融资成本的下降就有助于平台可以获得更多优质的资产，这就形成了一个良性循环；反之，如果P2P网贷平台不遵守市场规律，背道而驰，还在玩高息（高息是相对论），那么自然也就会被市场淘汰，所以作为投资人而言，不可盲目追求高息，投资必须遵循市场规律。

二、利率走低，风险是不是也在走低？

关于利率和风险的关系，在业内一直争议比较大，我个人的观点是：利率和风险有一定的关系，但绝对不成正比，利率越低，并不代表风险也就越低，我们先来看一下利率下降的原因：利率市场化的作用、优质资产、平台背景信用、提高企业利润等等，而平台的风险呢？风险真的会随着利率下调而下降吗？显然不是，现实告诉我们，低利率的平台照样会有跑路、诈骗、经营不善等问题，因为导致风险点的原因有很多，不是一个利率下调就可以解决问题，所以倡导低利率就是低风险的平台就是耍**。

三、利率市场化，投资人该如何理性投资？

有投资人感叹：利率再下调，投资P2P真的没有什么意思了。我相信很多老投资人都有这种感觉，因为你一路从23点跌到现在的13点，心里确实不爽，但这却是健康的走势，换一句话说：现在给你一个23%的平台，你还不敢投了呢！那么在这样的形势之下，如何投资P2P网贷可以获得较大收益呢？首先，投资P2P网贷属于高风险投资行为，这个高是相对于传统的银行理财、保险基金、信托而定义的，然后根据自己的风险偏好进行合理的资产配置，而这个风险偏好和预期利率回报率都是一个变量而不是定量，这个量是根据市场而定的，要做到“随波逐流”，切不可“逆流而上”，举个栗子吧：在当下，我投资P2P网贷的预期回报率是年化14%，然后我会根据我的风险偏好和回报率进行个性化的私人配置，我会投资一部分年化10%—12%的平台（有背景、有实力、稳健、一线平台），再投资一部分年化14%左右的平台（相对稳健，靠谱的准一线、二线平台）、最后再投资一部分年化15%—18%的平台（运营时间较长、最好是有抵押、“小而美”的平台），当然每个人的评定标准不一样，平台的定价也不一样，所以我认为理性投资就是在市场作用之下，根据自己的风险偏好，设定好预期回报率，然后进行合理化的资产配置。

扯了这么多，无非就是想告诉大家，网贷利率下降是市场化行为，是良性发展，大家应该正确看待，同时应该正确看待风险，风险和利率不是绝对的对等关系，低利率也可能隐藏着高风险，最后希望大家在利率市场化下，合理进行资产配置，让自己的财富保值增值。最后再聊一聊我个人对网贷平台利率市场化发展的看法：利率下调，必然会到一个平衡点，这个平衡点是根据平台的背景、平台的资产属性等因素决定，就好比今天的楼市，北上广是一个级别、二线城市是一个级别、三四线城市又是一个级别，这些级别之间达成了一个平衡点，而P2P网贷也是如此，随着P2P网贷的加速洗牌，利率市场化表现得更为明显。我个人预测：在接下来较长时间内网贷平台平均年化利率会保持在10%—12%。

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