p2p平台最好的突围方式：错位竞争

近两个月对于P2P行业而言，着实称得上穰穰满家。据数据统计，截至9月，P2P行业的累计成交额已达9787亿元。10月初，凭借着投资者经久不散的热情，行业交易额持续高走，不日就成功突破10000亿元，正式迈入了万亿规模的新阶段。

从草莽到有序P2P行业两极分化

2007年，国内出现第一家P2P网络借贷平台。2013年，余额宝火遍大江南北，P2P行业搭上了这趟互联网金融的顺风车，迎来了爆发。2015年，P2P行业的整体规模呈现明显的扩张趋势。数据统计，截至2015年上半年，P2P平台数量突破2000家，行业累计成交量突破6835亿元。近八年的时间，除了见证P2P行业规模的快速扩张，也见证了整个行业由草莽到有序的演变。

在早期发展阶段，P2P行业普遍以跑马圈地为目标，将流量争夺作为竞争核心。因此，当时的P2P行业基本呈现两极分化格局，一边是手握流量入口、坐拥用户资源的大平台，另一边则是在资金端苦战多时摸爬滚打的小平台。

资产竞争时代P2P行业现三级分化

流量竞争时代的终结，意味着P2P行业未来在资产端的竞争将会呈现三级格局。

以陆金所、宜信为代表的综合性服务平台，具有流量优势，能够对接各种类型的优质资产。这类型的平台将会成为流量寡头，同时也将面临国内优质资产供应不足的问题，需要着手向海外扩张，寻求优质资产，以弥补国内资产供应的缺陷。他们所面临的直接竞争对手将是银行。

以人人贷、有利网为代表的行业巨头，具备较强的综合实力，将会在网贷行业内形成领导效应，成为网贷平台的标杆。这类型的平台能够提供相对安全的理财产品，也能够提供较高的理财收益。随着行业监管细则的落地，未来的网贷领域里，他们在一定程度上也会成为行业的流量巨头，同时在资产端会形成较之其他类型平台更为明显的核心优势。另外，凭借业内的品牌优势，他们又可以吸引一部分低成本资金。所以，领跑行业的将会以这类型的平台为主。

以果树财富、为代表的专注细分行业的平台将会形成第三级格局，相比人人贷这类型的领跑平台，第三级格局内平台更加注重在细分市场能够构建成自己的核心优势。这也意味着以果树财富为代表的平台，在未来的资产端竞争时代，只有专注于某个细分市场，才能够形成自己的核心竞争力，建立起市场壁垒，避免和寡头产生直接的竞争，并在细分领域成为行业标杆。

P2P资产端应以错位竞争为核心

首先，行业三级分化格局的形成，不仅进一步深化了P2P行业的内部竞争，还加剧了整个行业的资产端竞争。其次，P2P行业的优质信贷资产数量有限，经过这么些年的开发及近2000家平台的瓜分，基本上已接近枯竭；最后，随着多次双降及新政的试行，银行等低成本融资渠道也再次放开，面对银行这样的劲敌，P2P行业基本没有优势。为此，既是出于突破资产开发瓶颈的考虑，也是为了避开国内市场的干扰以及银行的正面冲击，国内P2P行业开始出现资产端下沉和开发海外资产的趋势。

在资产端下沉方面，国内的部分P2P企业开始不断挖掘细分领域和区域下沉。

资产端下沉的表现有两点，一是业务下沉，以果树财富为例，在成立之初就专注于车贷细分市场，精耕细作以形成自身的业内优势；二是区域下沉，近期果树面对沿海一带车贷市场的竞争压力，也逐步开始涉足内地，在战略布局上避开沿海一带的竞争压力。同时，国内以翼龙贷为代表的多家网贷平台正在涉足农村市场，进行区域下沉的进一步挖掘，相信接下来在农村金融市场也将开发出巨大的蓝海市场。

在涉足海外市场方面，国内P2P平台在海外资产的开发上也出现了分化。

以点融网为代表的P2P平台，奉行的是“先走出去”原则。点融网在获得渣打银行融资之后，也公布了其海外市场的计划，系以新加坡和香港作为切入口。一方面，以新加坡、香港、东南亚地区为代表的海外市场，由于金融活跃、贸易繁荣，民间资产数量非常庞大。另一方面，海外市场由于征信体系、社会基础优于国内，因此信贷资产质量普遍比较好。由于多方政策管制，导致当前海外的优质资产只能在海外地区消化，但伴随着人民币支付系统的成熟、外汇管制的放开，未来P2P行业将能够实现跨境交易，用丰富的海外优质资产来满足国内旺盛的理财需求。

而以陆金所、宜信为代表的平台则采取“引进来”战术。由于国内优质资产的稀缺性越来越严重，大量资金出现了严重的站岗情况，尤其是陆金所、宜信这样的流量寡头，理财端流量过大，资产端供应远远不能满足。为了避免用户流失，必须引进种类丰富的互联网金融产品。之所以瞄准海外资产，原因如上文所说，是基于海外资产质量的优质性。但在执行上，陆金所、宜信走的是直接引进的路线。一方面，不同于主打小而美标签的点融网，作为国内P2P行业的龙头企业，陆金所和宜信在全球的P2P行业中都是声誉斐然的。另一方面，由于具备绝对的资源优势，陆金所、宜信通过与海外P2P机构合作来进行资产对接，见效更快。

对于P2P行业来说，现阶段资产稀缺的加剧，导致了这场资产竞争的开局并不美好，那么在资产困境、内部竞争和银行的多重夹击下，P2P平台突围的最好方式无疑是错位竞争，或是深化细分市场，或是发力海外资产。

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