走向供应链金融数据风控的2.0时代

随着国家产业结构的调整，社会生产的分工被细化，企业越来越多地因产业链而聚集及分布，传统金融简单地提供一种结算产品变得单薄，已无法满足企业对金融服务的需求，尤其在近年，供应链金融已成为全球经济贸易活动的“血液”。据中国社会科学院测算，截止2012年底，中国非金融企业存贷总额达44万亿，预付账款总额达6.9万亿，应收账款额达16.6万亿，加总非金融企业供应链金融资产规模总量高达68万亿元。中国非金融企业应收账款余额规模达到16万亿，然而商业银行保理业务规模只有2.8万亿，即14万亿供应链融资需求得不到融资满足。若向企业提供全方位供应链金融服务，传统金融机构必须突破传统的信贷理念和模式，越来越多地“渗透”到实体经济中，助力产业内核心企业与上下游企业之间的贸易往来，并以此提升供应链的整体竞争力。

但随着市场阶段的不断变化，外部环境日趋复杂，供应链金融在发展过程中同样遇到了瓶颈，原因：供应链上的小企业在商业模式、企业规模上各有差异，所以传统金融机构统一的风控标准难以形成，每一笔贷款都意味着资产负债表、利润表、现金流量表的审核、融资合同的拟定和确认、现场资产估值等繁琐流程，而这些流程必须由人工来完成，效率十分低下；同时，虽然一条供应链金融上的融资需求体量很大，但是其中每一笔贷款额度都相对较小，所以整体而言，传统机构给中小企业放贷的成本太高，收益太少，从而缺乏为中小企业提供针对性金融服务的积极性。如何推进供应链金融可持续发展已成为摆在资本市场面前的一个重要命题。

近年来，随着互联网技术和大数据技术的兴起并日趋成熟，供应链金融与信息技术结合日趋紧密。使得机构对供应链中的物流、信息流、资金流闭环的实时监控变为可能，并可以进一步地将所得数据翻译成标准化金融语言，在极大地提高了风控的效率同时让风险更为可视、可控。供应链金融的互联网化使得中小企业成了最直接的受益者，这种金融服务创新将给中小企业融资难的状况带来结构性的改变。

随着时间推移，业内逐步出现了供应链金融平台与大数据服务平台合作的案例，面向小企业提供供应链融资服务的公司和国内领先的大数据供应链金融服务商共同开创互联网金融风控新时代。

供应链金融的理念是通过控制商品和服务交易产生的物流、资金流和信息流来为整条产业链提供系统性的融资安排设计。例如，通过向核心企业提供针对上游供应链的“供应商融资方案”与针对下游供应链的“经销商融资方案”，帮助核心企业与其上下游提高营运效率，加速资金流转。与此同时，以“1+N”式的生态链拓展客户群，在成功案例的基础上，为N个“1”客户提供成熟的量身定制服务，最终实现行业内横向的产品复制和纵向的客户群延伸。

供应链金融业务的自偿性体现在商品交易中所运用的结构性短期融资工具，包括基于商品交易中的存货、预付款、应收账款等资产的融资，其中结构化特性旨在弥补借款人的信用等级。融资的风险主要取决于融资的自偿性的高低以及贷款人对交易进行结构化设计的技能，融资项下的资产将作为第一还款来源。因此，通过产品组合应用或结构化安排对交易进行全流程控制，从而在对贸易各环节风险进行缓释或转移，降低债项层面的风险的同时，提升供应链整体信用等级。

而分别提供供应链金融融资服务和大数据服务的公司战略合作后，将会逐步拓展风控渠道，实现真正的互联网数据风控，建立实时动态监测系统。供应链金融与贸易背景、贸易环节紧密相连的明显特征决定了他们的风险评审标准不应仅局限于单一授信主体的考量，还应特别关注授信主体在所处供应链中的位置及所处交易中交易标的的风险缓释条件，从而对该笔债项作出准确评估。在传统风控体系考量贸易环节下的经销商、零售商等的财务数据不占优势的情况下，供应链金融服务公司的风控视角必须引入到贸易环节中的物流、资金流、单据流中来，以此作为风险管理的新渠道和方式。因此，大数据服务方的供应链数据管理系统通过对接客户ERP系统、财务系统、CRM系统、第三方物流监管等系统，使得公司能够及时获取客户订单、存货、应收账款等，无疑为提高贸易背景的可视性提供了重要保障，为供应链金融公司数据风控系统的可视化和动态监测系统的实时性提供了数据支撑。

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