风险自负的P2P网贷该怎么玩？

《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(意见稿)》(以下简称“办法”)一经发布，就成为广大投资人讨论的大热门。投资人在点赞“办法”及时出台的同时，也存在着一些争论，最大的争论焦点莫过于办法要求投资人自行承担网络借贷产生的本息损失。如此一来，投资人难免会产生疑惑，这样的P2P该怎么投?

网贷平台不承担违约风险 投资人风险自负

按照“办法”规定，网贷平台作为中介信息平台，在不得吸收公众存款、归集资金设立资金池、不得自身为出借人提供任何形式的担保同时，也不承担借贷违约风险。而借款人(投资人)需了解融资项目信贷风险，确认具有相应的风险认知和承受能力，自行承担借贷产生的本息损失。

“办法”从本质上确定了网贷平台的中介性质，投资人需基于自愿原则与借款人发生借贷关系，也就是风险自负。网贷平台自身增信、刚性兑付的行为将不再被允许，也不再是是投资人的投资参考标准。这不仅要求投资人有能够承担网贷风险的责任和能力，同时也要求网贷投资人有能力在众多网贷平台中甄别出优质平台。

优质平台长啥样?信批和风控能力是主要参考标准

虽然平台作为信息中介不承担借贷违约风险，但投资人也并非完全没有保障。“办法”规定，平台有对借贷项目进行审核风控的义务，同时需持续开展网络借贷知识普及和风险教育活动，加强信息披露工作，引导出借人以小额分散的方式参与网络借贷，确保出借人充分知悉借贷风险。也就是说，投资人完全可以根据平台风的控能力和信批作为投资参考标准，这与此前的网贷投资活动并没有太大变化。

“办法”要求平台公开披露逾期率与坏账率，因此投资人完全可以根据信批，主动选择低坏账率的平台进行投资。而对于一家网贷平台来说，严格成熟的风控体系能够帮助平台高效快速的筛选出高质量借款标的，从而将违约、逾期、坏账的风险控制在较低的水平，这也将是未来平台吸引投资人投资的核心竞争力所在。

专注细分领域的网贷平台更值得投资人青睐

在目前新形势下，网贷行业流量为王已成为过去时，行业竞争格局逐渐向资产端转移，资产为王的时代已经来临。除了依靠风控保障优质资产端以外，专注细分市场也是不少网贷平台的选择。在去年年底，中国人民银行发布的《2015中国网贷运营模式调研报告》即指出，专注于细分市场网贷平台在未来竞争中更具优势。其中一个重要原因在于，细分市场内的优质平台通常拥有更为完善的风控体系，更为优质的资产端。

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