识别P2P界的李鬼 不在装备

最近很多P2P公司因为受到担保公司破产倒闭的影响也出了很大的问题，因为有很多的P2P公司都是和小贷公司和担保公司合作，将资金借给了还款能力不强的借款人，而当P2P公司的坏账超过了担保公司的承受范围，担保公司就会倒闭，相应的P2P公司也会受到连累。

通常投资者在选择一家平台的时候会在网站上了解平台的风险控制措施，可是在各个网站溜达了一圈之后发现大都半斤八两，写的都是例如第三方资金存管、足额抵押、第三方担保、平台垫付……看上去好像是100%安全，可是这些都无法真实的反映平台风险控制的能力，所有这些措施都是然并卵。

李鬼和李逵的区别不在都是一头蓬松黄发，豹头环眼，燕颌虎须，声若巨雷的黑凛凛大汉，而是在抡板斧砍人的火候上。P2P平台网站上的各种风险控制措施都是外在的形式描述，看这种静态的外貌打扮是无法分辨出P2P界的李鬼的。

主要原因有两方面，首先是所谓的第三方资金存/拖管、足额抵押、第三方担保等都是平台单方面的表述，缺少能够真实证明表述属实的证据和信息披露，即使有信息披露的，一般的投资者也无法识别真伪；其次是即使这些措施都是真实的，也不能说明有这种风险控制措施就能保证安全，这些只是进行风险控制时所使用的道具，能不能有效的控制风险的关键在于使用这些道具的人的武功修为，不能说拥有十八般兵器的人就武功高强。

例如第三方资金存/拖管，现在几乎每一家平台都说他们的资金进行了存管或者托管，可是我们没有看到权威媒体或者监管机构的披露，而P2P的银行托管业务是很繁琐，托管成本很高的，目前银行机构并不对这个很感冒。再者即使都做了第三方托管也只是防止平台携款跑路而已，可是真正的风险是借款方有没有能力还钱，这个跟是否托管没有半毛钱关系。

足额抵押也是一样，首先面临的问题是抵押合同是否真实有效，即使是真实有效的，如果借款方的投资不顺利无法按时还款时足额抵押也依然面临问题，首先是平台得垫付资金，然后在处理抵押物回笼资金。这个过程需要一段时间，在这段时间里平台垫付资金会导致短期负债率上升，当这种问题经常性的出现时这种负债会变成长期负债，当这种问题的爆发量超过某个临界值时资金链就会断裂，平台就会倒闭。另外，这些抵押物本身的流动性、估值、抵押率等各不相同，如果投资者碰到的抵押物是二三线甚至偏僻小城镇的不动产呢，卖不出去怎么办？

总之，一个平台风险控制能力的好坏并不在他们准备了什么样的风险控制措施，而在平台高效运用这些措施的能力，然而这些恰恰是投资者很难辨认的，就好像是我们对病的认识，看到哪家平台用风险准备金垫付了、担保方偿付了或者对抵押物处理后偿付了就觉得这家平台的风险控制做得好，投资安全一样，殊不知这些已经是风险**了的危险信号。

那么作为普通投资者该用什么方法尽可能的识别某个平台抡板斧的能力比较高呢？

你想想《庄子》第一篇为什么是《逍遥游》？毛主席之所以能带领中国农民推翻压在头上的三座大山就会就是因为他有“大鹏展翅九万里，翻动浮云羊角，背负晴天朝下看”的眼界和格局，不谋万世不足谋一时，P2P投资的安全性不在这些平台有什么样的风控措施，而在于他们对风险规避和解决的能力。

很明显现在的大趋势是中国正在进行经济转型升级，在新常态下大力发展供给侧经济，所以如果借款人是投资于产能过剩，高杠杆率，高负债经营的行业，那他们是在逆趋势操作，风险会很高，投资人应该谨慎选择。

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