汪鹏飞：为什么p2p总是被人诟病？

题记：天亮前后，在东方地平线上会出现一颗特别明亮的“晨星”，人们叫它“启明星”。在中国古代的传说中，它是奉玉皇大帝之命监察人间善恶的巡使，而在西方玛雅人的神话中，它隐喻着不详与危机。其实，这颗亦正亦邪的夜空中最明亮的星，是同一颗行星——金星。

在 “互联网+”创新推动下，在响应普惠金融的践行中，P2P就像那颗启明星点亮了传统金融无法照亮的那一片夜空，其间虽受质疑却也阻挡不了其迅速发展。而在2015年底，随着e租宝等负面事件爆发，P2P似乎一夜之间成为不详的与危机的象征，一种充满忧患意识的冷峻声音席卷整个行业，导致发展受阻。

近年来，P2P一直保持着很高的社会关注度，非议与赞誉并存。从2015年开始，政府在规范、引导互联网金融发展方面也加大了力度，但从目前来看却未取得很好的效果，那问题究竟出现在哪呢？

真伪P2P，傻傻分不清

从目前的情况看来，行业出现了监管的错位。一些民间借贷主体，包括投资公司、财富公司等，甚至是传销公司纷纷被归类成P2P机构。这显然是乱扣帽子，将“伪P2P”和“真P2P”两者混淆。而在这类“伪P2P”机构出事或跑路时，却让“真P2P”背上了黑锅，在不分是非的舆论传播下，P2P行业便再度遭遇无辜抹黑。

事实上，大多数跑路事件中所谓的P2P，实质上都是“伪P2P”。在当前国内形势下，“真P2P”的几个最基本因素概括为：资金是否来自线上；借款标的是否真实；资金和借款标的是否匹配，是否符合小额分散原则等。针对“伪P2P”扰乱市场的现状，笔者呼吁监管部门应更为深入地进行调查，必须将真伪P2P划清界限。

监管要合理，切莫过度“一刀切”

从目前情况来看，各地政府在排查时却出现了过激现象，但凡和投资相关的公司均受遭殃，在所谓排查中莫名其妙惨遭“扫地出门”，这样的排查方式严重影响了行业氛围，如此下去，必将限制行业的创新能力，不利于P2P行业的健康发展。而事实上，这种过度一刀切的排查方式同时反应了部分地区政府对互金行业的“不作为”。

那应如何监管才能营造一个健康的环境进行优胜劣汰呢？首先，笔者认为政府应该加强互金领域基础设施建设，其中包括信息技术建设、网络信息安全建设、投资者权益教育、失信名单共享系统、风控措施基础建设等。

其次是提高行业准入门槛。此前由于P2P行业缺乏明确的监管规则和监管主体，对实收资本、管理团队、风控措施没有明确的限制，市场进入和退出门槛较低，所以造成了行业鱼龙混杂的无序现象。而适当提高行业准入门槛后，就能从源头上降低P2P行业各类乱象发生的概率。

最后，政府监管应赋予各个地方、相应的各个监管部门及行业自律组织更大的自主权，千万不能实施过度一刀切监管。

舆论不宽容，发展必受阻

在e租宝爆炸性负面消息后，媒体舆论对P2P行业几乎形成了负面一边倒趋势，一些坚守初衷的正规平台也无辜躺枪。现在很多媒体急于报道行业负面新闻，一哄而上地质疑与批判P2P行业的无序，却对深耕细作的正规P2P平台的视而不见。媒体舆论的负面一边倒，导致不少投资人成了惊弓之鸟，在负面舆论的引导下纷纷撤资，也让平台人在布局规划和产品创新上提醒吊胆，导致行业整体发展受阻，如此下去必然会助长P2P泡沫，不利于P2P健康发展。

P2P尽管经历过无监管状态下的野蛮生长，但毕竟还未深扎土壤，需要耐心浇灌。行业乱象必须严惩，而对于那些坚守初衷的P2P网络借贷平台，整个社会舆论要对其给予更多的包容，舆论不能一边倒，不能将P2P网贷行业逻辑错乱地负面化。

对于媒体而言，更是需要担负起正确引导舆论的责任。媒体必须摘掉有色眼镜，保持公允，深入行业内部与业内从业者深度对话，从而才能对P2P有正确的认识。只有在媒体人对行业有深刻的见解和认识时，才能从客观、理性的角度进行报道，对投资人进行正确引导。由此受众群体才能以开放的心态持续关注P2P行业，行业也能在良好环境中健康地发展起来。

银行存疑虑，合作没效率

在去年12月28日《办法》（征求意见稿）出台之后，各大P2P平台正急于解决资金存管问题，希望尽快接入银行存管系统。但目前来看，银行合作意愿并不强烈，接入银行资金存管系统这条路曲折而艰辛。据盈灿咨询不完全统计，截至2016年1月18日，仅有民生银行、招商银行、建设银行等20余家银行涉足了P2P网贷平台资金存管业务，80家平台与之签订了资金存管协议，仅占P2P网贷行业正常运营平台数量的3%。而完成存管对接，实现银行资金存管的平台仅有10家，其占比不足1%，尚有70家平台仍处于签约后研发对接系统阶段。

银行与P2P的合作效率如此低下，这其中既有对接技术不完善的因素，也因为银行对P2P存管持以片面看法，在对P2P的疑虑中甚至有多家银行直接关闭了P2P支付接口，这种任性的做法直接影响了各P2P平台贯彻资金存管要求的进程，也造成了“银行拒绝与P2P合作”的负面舆论，从而进一步损害到投资人对P2P投资的信心。

诚然，银行与P2P平台的存管对接是一个冲突和碰撞的过程，P2P关注用户体验，监管层注重风险管控，如何把握平衡，成为合作过程中需要共同解决的重要课题。但在两者的合作中，银行不应毫无诚意地恶化态度，从而导致P2P网贷平台在合作谈判中明显处于不利地位，只有银行与平台共同成长，趋利避害，才能合作双赢，这才是互联网金融健康生态的开始。

互金普惠梦，任重而道远

P2P作为新生事物经历了过去3年“野蛮生长”式的迅猛发展，由于来得太猛、膨胀得太快，对于大多数公众以及监管层而言，颇有些猝不及防的感觉。此前在无监管的状态下难免出现鱼龙混杂的局面，导致互联网金融在风生水起的同时也成渣泛起，而在“伪P2P”风险集中爆发后，整个P2P行业却又遭到各方以偏概全的口诛笔伐。

P2P行业正如那颗金星，有人赞许有人痛批。在e租宝风险灾害爆发后，在负面舆论的轰炸下，不少谨慎的投资者对P2P的投资热情降至冰点，但不可否认的是，P2P作为普惠金融的典型代表，在投资端为民众提供理财投资、实现财富增值的新渠道；在资产端为企业和投资者搭建融资桥梁，为中小微企业送去普惠金融的甘霖，促进实体经济的发展。

笔者认为，互联网金融在我国的探索必定能够走出自己的特色，成为金融体系重要补充。随着监管的稳步落地，行业自我净化步伐的加紧，优质平台必然会经受住考验并脱颖而出，成为那颗最耀眼的启明星。从目前的情形来看，互联网金融毕竟还是新生事物，打造一个更大的金融生态对其而言任重而道远，各方应多点耐心和支持，拨开乌云去正确分析与引导，促使P2P网贷回到应有的价值轨道，而非让P2P在轰炸式的质疑中被毁掉。

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