P2P投资误区之二：第三方资金托管，万事大吉？

第三方资金托管是指第三方支付机构（包括银行）为平台开发定制账户系统，提供系统外包运营服务。一方面，为P2P平台提供支付和结算服务，帮助平台和用户实现充值、取现、资金划拨等；另一方面，保障用户资金由第三方支付机构全程监管，平台无法触碰。第三方资金托管需开设托管账户，即为投资人和借款人设置虚拟二级平级独立账户，实现点对点的资金流动监控。投资者充值到第三方支付账户，通过平台完成投标以后，投标信息匹配到第三方支付的系统里，第三方支付把投资人的钱直接拨至借款人帐户中，整个交易过程由第三方支付机构监管、操作，平台无法触碰资金，有效规避了资金池模式。因此，有投资认为只要平台资金在第三方托管就万无一失了，平台无法触碰资金，也就无法圈钱跑路。

资金第三方托管下平台虽无法触碰投资人资金，但并非就不会发生平台所有人利用平台集资的风险。比如一些实行线下债权转让模式的平台，其利用自有资金在线下放贷，在线上进行转让，投资者投标后的资金最终还是流向平台所有人。一些平台甚至可以虚构借款人账户发行假标，直接为自己圈钱，这些也都有以往案例可循。

投资者应认清资金托管的有效性和局限性。重点研究平台上的标的详情，考察借款项目信息的披露是否足够，审核材料、相关合同是否完备且有公示，平台是否有发布假标和自融的嫌疑。

2015年7月18日，中国人民银行十部委正式发布关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，随后，7月31日，央行发布《非银行支付机构网络支付业务管理办法》征求意见稿。应该说，进入2015年下半年，针对互联网金融大行业的国家政策开始从讨论阶段进入到实际执行阶段。无论是P2P平台还是投资者也开始意识到资金托管的重要性，一些平台开始联系与银行方达成托管，然而就网络信息显示而言，很多平台宣传的所谓银行托管消息也有待考证，有的是将“意向合作”宣传为达成合作，有的甚至纯粹只是噱头，当然不排除当中有些平台真正努力地在促成银行托管事宜。因此，从网贷基金风控的角度而言，除非真的看到资金托管（非存管）协议以及报告，否则所谓的“托管”只是空谈而已，不足以给平台加分。

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