2016陆家嘴论坛热议 金融体制改革路在何方

对于经营出现风险、经营出现失败的金融机构，要建立有序的处置和退出框架，允许金融机构有序破产！

2016年6月12日，陆家嘴论坛，中国人民银行副行长张涛先生在如是说。

对于互联网金融从业人员来说，近期最重要的政策性事件非12号在上海举行的陆家嘴论坛莫属。这期陆家嘴论坛的主题为“全球经济增长的挑战与金融变革”，会上中国人民银行副行长张涛先生做了演讲，整个演讲的逻辑思路大体是这样：

整篇演讲，逻辑严谨，思路清晰，观点明确，一气呵成，是不可多得的好演讲！

回到正题来，允许金融机构有序破产其实之前早有见闻，允许银行破产，早在今年5月份银监会的《存款保险条例》就有提及，规定银行从此允许破产。而这次的范围更大，允许金融机构有序破产。

真不知道什么时候保监会也会来一句，允许保险机构破产。

改革之路，就像如履薄冰地走向一个巨大的金库，在没到达终点前，总是让人战战兢兢。

好处与坏处

一件事物的产生，或者说改革，肯定有好处也有坏处，只是对于不同群体人的不同感受罢了。

先来看看好处。

这个好处主要是对于整个金融行业的发展而言的，其中也包括互联网金融。

张涛先生指出，之所以允许金融机构有序破产，是为了建立健全的金融体制。促进金融业健康发展，维护整体金融稳定不是保护业内每一个机构都不失败、都不出任何风险。而是对于经营出现风险、经营出现失败的金融机构，建立优秀的处置和退出框架。

这一系列健全金融配套的制度设计，包括存款保险制度、征信体系建设、金融机构市场配置与退出机制等等。

再来看看坏处。

允许金融机构有序破产，影响最大的永远是我们普通老百姓。

暂且不说其他金融机构，就说说跟老百姓生活影响最大的银行。今年5月份，银监会出台《存款保险条例》，规定银行可以破产，一旦有银行倒闭，储户的存款将由存款保险机构赔偿，但赔偿有限额，最大赔付额度是50万，并且不赔付理财产品。

这种影响，说大不大，说小不小，一般平时是不会有影响的，但是一旦中国经济大崩盘，买单的将是全体老百姓。

另外，允许金融机构有序破产，也预示着国有金融机构、国有银行将加入市场的激烈竞争，以往想依靠政府兜底，“大而不倒、僵而不死”的怪局将不复存在。

几个大势

张涛先生的演讲里涉及的金融范畴广度还是挺大的，透过该演讲可以判断几个大势：

之于互联网金融：

张涛先生会上指出，需要把包括互联网金融在内的所有金融业务纳入全方位的金融监管框架，不忽视监管空白，不留下监管死角。所以对互联网金融这块的监管力度，必定在将来越来越大。

目前为了互金更好的发展，国家可能会不太干涉，但这段时间预计不会太长，以目前互金的发展态势来看，2年前内国家应该会有更大的动作。

之于金融体制：

陆家嘴论坛的主题是“全球经济增长的挑战与金融变革”，说白了，这次陆家嘴论坛就是为了以后金融改革的实施做铺垫和预热。

改革的重点主要有以下几个：

1、允许金融机构有序破产，这是最重点的改革。

2、改革的主攻方向为：改善供给结构。由此提出5大任务（之前已提出过），即所谓的“三去一降一补”：去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板。并会根据这5大任务采取实际的改革措施。

3、金融体制改革需要通过丰富金融机构体系、健全金融市场体系、完善金融治理体系、发挥市场配置资源的决定性作用。

目前我国金融体制的问题，从互联网金融的爆发式发展就能窥一斑。张涛先生指出，互联网金融在德国之所以没发展起来，是因为德国本来的银行体系提供的服务就已经可以很好满足中小企业的融资需求。

正因为中国的金融体制不能很好地包括进中小企业的融资需求，有了这空挡，有了这饥渴了多年的市场，才会在这近几年爆发式增长。

之于国际金融：

这是一盘很大的棋！

金融体制的改革只是一个点，从更大的格局来看，国内的金融改革肯定是要跟世界接轨的。

就说说目前已明确的一点，允许银行破产在欧美国家是一件很正常的事，而允许银行破产，相应推出的存款保险制度有利于存款利率市场化，存款利率市场化的结果是汇率的市场化，相应地有利于实现人民币资本项下的可自由兑换，有利于人民币的国际化。

中国的金融改革，除了着眼于国内的实际情况，也着眼于国际的整体格局。

个人对金融改革之路的一点看法

在中国，金融创新是有必要的，金融改革必须依靠金融创新，但过度创新就有风险，陆家嘴论坛只是开了个头，明确表明官方的态度，然后看各方的反应。

任何一项成功的改革措施，必定是一步一步慢慢来，不可操之过急，目前的改革之路是：“三去一降一补”—“《存款保险制度》允许银行破产” —“陆家嘴论坛允许金融机构有序破产”— ？？

前三步已经走得很稳当，未来的金融改革之路，也必定会有新的措施，可能废除某些东西，但在废除的同时，也会新加入一些新的血液，比如允许银行破产，但是却相应多了一个《存款保险制度》。中国的金融改革，需要换血，通过换血，让中国的金融，无论是传统金融还是互联网金融，都能更好地成长。

在改革之路中，除了对传统金融的改革，风口浪尖的互联网金融可以说是重中之重，此次关注陆家嘴论坛的，互金从业人员绝对不占少数。即便改革之路的第四步没有针对互联网金融，第五步、第六步也总会有所涉及。

但唯一可以肯定的是，在中国的金融改革之路中，互联网金融一定会有一个更好的明天！

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