大佛：如何识别P2P平台的“好”“坏”（下）

关于如何识别网贷平台“好” “坏”，识别平台安全系数的高低，这个并不难，以前有篇文章专门有介绍，本期主要是分析如何投资性价比高的“好”平台，这个就比较困难，就拿我们一个安全系数已经固定的平台来说，挑性价比高的平台，主要就是要去挑拿到手的收益高的平台。

拿到手的收益和平台给投资人的名义利率，差距其实非常大。这里面除了要考虑平台给的名义利率外，还要考虑VIP费、利息管理费、提现手续费、加息券、其它福利、资金站岗情况、满标时间、提前还款时间等因素综合考虑。

一、影响到手收益的因素分析

1、名义利率

这个肯定就是名义利率越高，拿到手的收益越高。

2、VIP费

这个要看平台怎么制定规则，对哪些投资人免费。收取VIP费的平台，个人觉得不太适合小散户玩，有不少的投资人在网贷中的本金较少，在一个平台可能就投几千块钱的资金，一年的收益不过几百块钱利息，此时过百的VIP，就不太适合。P2P投资的优点之一就是门槛低，适合小散户玩，今天的的散户，有很大一部分可能是未来的大户。

3、提现手续费

一般有按提现次数收费的，也有按提现本金的百分比收费的。真实投资人投了一个平台后，无缘无故胡乱提现的行为较少，但有些人对这个就比较在意。每月有免费提现次数的机会就更具人性化。

4、加息券

这个大家都喜欢，能够提高实际到手的收益，更好地留住老投资人。

5、其它福利

比如送点红包，小礼物什么的。个人觉得红包比小礼物更实在，不论是现金红包还是返金券形式的红包，投资人投资的目的是为了赚取收益，而不是为了赚取礼物，不必额外的给快递公司挣钱。而且平台送的礼品，不一定都能够迎合投资人需要，还不如折现来的更实在。

6、资金站岗时间

有资金池的平台，就容易有这个问题，平台表面利率是很高，搞饥饿营销，让你的资金躺在平台的资金池里面睡大觉。比如3天投不上标的，你拿到手的实际利率就少掉了10%，所以这个因素也要多考虑。其实这种现象对投资人、平台和借款人的生态圈来说都是一种资源浪费，与其让资金躺在账户里面睡大觉，还不如降息，吸引更多的借款人来借贷，做大规模，减小站岗时间，从而提高生态圈的可持续性发展。

7、满标时间过慢

资金站岗现象的对立面就是有满标时间过慢现象的平台，有部分平台资产端和资金端不匹配，满标速度特别慢，当天甚至隔天都不能满标的，其实投资人也是白白的损失了资金产生利息的时间，拿到手的实际收益会减少，而且满标速度过慢的平台，往往还要多考虑是否是平台人气较差的影响。

8、利息管理费

这个要看平台规则中利息管理费的费率，以及降低费率的难易程度，抛开利息管理费后，拿到手才是属于投资人的实际收益。

9、提前还款时间

有部分平台，借款人是容易提前还款的，这个因素也要多考虑了没，一般的平台都是按月付息的，借款人提前还款后，资金的实际使用时间就变短了，还能拿到相同的收益，变相的实际收益高些了。

要结合这以上九项因素，才能判断一个平台实际能拿到手的收益有多少了。

二、性价比分析

如果投资人不能详细的去定量测试一个平台的安全系数，可以这样考虑。影响平台安全系数的主要因素有公司背景、规模、分散度、透明度、人气这五个大的因素。

大佛举几个极端例子：

（1）如果一家平台背景实力很雄厚，但是其它项都不行，这类平台，背景公司估计也会撤资而去；

（2）如果一家平台待收规模非常大，其它都项不行，这种就很有可能是旁氏骗局；

（3）如果一家平台分散度特别差，只有极少数的借款人，这种情况下自融的嫌疑就比较大，即使排除可能的嫌疑，平台的安全系数也会极容易受借款人的影响；

（4）如果一家平台透明度很差，其它项很普通，这种平台就很容易让人怀疑造假。

（5）如果一家平台人气很差，其它项很普通，这种平台也容易发生资金链断裂而造成提现困难。

实际分析情况，这五个主要因素中：

如果有两项指标特别好，安全系数基本上就能到中等；

如果三项指标特别好，安全系数能达到中高；

如果四项指标比较优秀的，往往安全系数就是高；

五项指标都优秀的，那平台的安全系数就可以算是顶尖级的。

普通投资人大致首先评估平台安全系数，然后挑选其中自己想要的安全级别范围，最后从中挑选此范围内实际到手收益高的平台，这时往往就是性价比较高的平台了。由于每个人风险承受能力不同，所以适合别人的平台，不一定就适合您自己，只有适合自己的才是最好的。

最后，风险和收益往往都是相对来说的，如果一个投资人觉得自己投资平台非常安全，一点问题没有，那肯定是您对平台的了解还不够深入，有必要继续深入的去了解自己所投资平台。即使是之前引起热议恐慌的经侦事件，其实也只是网贷投资中的一项风险，是属于非系统性的风险，但不能因此而忽略掉其它项风险。

网贷有风险，投资需谨慎！

作者简介：乐山大佛,互联网金融投资人,多家网贷论坛专栏作家，个人微信号：lsdf628。

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