P2P限额，降低风险or阻碍发展？

随着奥运会接近尾声，宝宝事件的慢慢平息，8月20号（周六），媒体称一份明确借款额度上限的消息震惊了网贷行业，这则《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（以下简称《暂行办法》）即将发布！这是否意味着P2P行业将面临灭顶之灾？在一线城市做房贷、车贷的平台该如何发展？借款人无法借到相应额度，又改何去何从？

《暂行办法》中，有一条引起了大家的争论：“同一自然人在同一网络借贷信息中介平台的借款余额上限不超过人民币20万元，在不同网络借贷信息中介机构借款总额不超过人民币100万；同一法人或其他组织在同一网络借贷信息中介机构平台的借款余额上限不超过人民币100万元，在不同网络借贷信息中介机构平台的借款余额上限不超过人民币500万元”。

在这之前，去年12月出行的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》曾提出，网络借贷金额应当以小额为主，“网络借贷信息中介机构应当根据本机构风险管理能力，控制同一借款人在本机构的单笔借款上限和借款余额上限，防范信贷集中风险。”

贷款余额与成交额变化情况（单位：亿元）

早在2015年，就有监管部门透露，对未来P2P网贷行业定位应该是扶持小微，所以《暂行办法》中对借款额度上限的要求显得不是很偶然，近一年的网贷行业成交额总计为1.6万亿，贷款余额为6567亿元，随着成交额波动走高，贷款余额呈现明显的单边快速增长的态势，贷款余额增加的越快，表明网贷业务扩张的越快，在2015年7月至11月期间，增长速度均在15%左右，随后在2015年12月至2016年7月之间，增长速度在9%上下波动。从上述数据不难猜想，最高额度的限制是为了控制行业风险，行业排名靠前的P2P平台都是以大额借贷为主，而大额借贷存在极高的利息，借款人很难承受如此高息的偿还，市场存在明显的可见风险，若不加以管制，未来可能要面临失控的状态。

借款人（单位：万）与人均借款金额（单位：元）

上述数据是统计网贷行业整体每月借款人和人均借款金额，总览近一年变化，得知借款人数在2015年7月达到历史最高为115万人，每月的人均借款金额均在150000~200000元之间，大体呈现下降的走势，7月有所回升。《暂行办法》中规定同一自然人在同一平台中借款余额上限不超过人民币20万元，依照人均借款金额来看，是完全可以达到的，但是在国内P2P平台中，破百亿成交额的平台都是以大标为主，随着《暂行办法》的逐渐实施，未来平台在资产的选择上会受到限制，由于大型平台的标占据了大部分成交数量，这也会导致行业发展速度放慢，市场规模范围将会缩小。

如果《暂行办法》按照此方式执行，无疑对P2P网贷行业是一次重创。截至2016年7月31日，我国P2P网贷平台数量达4070家，在运营平台1965家，累计问题平台中以网站无法访问和限制提现等问题为主，那么可以预测逐渐实施此条例后，未来跑路和清盘的平台将会上升，在不足2000家的在运营平台中，单个平台单个标的个人借贷超过20万，企业借贷超过100万的占行业总体的大部分份额，若是一刀切，P2P行业或许逐渐衰弱！

总体看，笔者认为：对网贷行业未来定位是扶持小微，实行小额分散的普惠金融服务，这一点非常利于网贷行业的长久发展，设置了借款额度上限，从投资者的角度看，能够把握风控，降低风险，从借款者的角度看，无法满足借款需求，一些大型银行的信用额度都可以达到20万，不利于金融行业P2P的竞争，应该针对不同类型的平台，实行不同的借款额度，从平台角度来看，部分业务无法再继续开展，对未来的市场需求得重新定位和开发客源，如果一旦业务转型不成功，势必会造成平台亏损，预计未来跑路和清盘的平台会持上升趋势。

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