P2P已死，有事请烧纸

在互联网金融这行，我应该算个老人，记得2013年的时候，老和一堆人吃饭聚会，那时候真是屌丝啊，满桌望去，各个都是面黄肌瘦形容萎靡，抽个烟都不敢买20块以上的，然后，2014年来了，突然一下，我去，风口了，记得14年底的时候，再吃饭，还是这桌人，全都变大佬，每人都拿了几亿的风投，一算身价，过百亿了，统计了下业务规模，差不多有千亿了。那时候真是意气风发啊，谈的事儿都是1亿起步，仿佛天空才是我们的尽头。 那时候我隐约觉得有些不对劲，其实没有什么具体原因，只是觉得在中国，屌丝要干金融，绝对没有那么容易，真没想到我的直觉这么准。

昨天，银监会发了P2P监管的细则，然后新闻上眼见着这些大佬们纷纷表态，重大利好，喜大普奔，坚决拥护，我就知道他们说的不是真的。打电话过去问，大家基本上都只说了一句话：“这是要人命啊!”

以前大家还开玩笑说银监会是P2P的后妈，从昨天发布的监管规定看，这哪是后妈啊，这是世仇啊！

银监会对P2P的监管规定，对P2P的行业杀伤力实在是太大了，大到让我怀疑一年后，这个行业还会不会存在。

我大胆想象了一下，按照现在的这个监管办法，这个行业会怎么样。

首先，会出现壮烈的死亡，死亡的原因，主要源于限额，按照现在P2P监管的规定，通过P2P网络平台进行借贷，个人最多借100万，法人最多借500万，从控制金融风险的角度看，这个确实没错，但是问题是，存量怎么办？

在过去几年P2P的发展过程中，P2P已经从最初的个人间借贷，演进到企业借贷、保理、房地产抵押、供应链等各个领域，传统信贷的几乎各个细分领域，几乎都有了P2P模式的渗透，这中间大额信贷至少占据了半壁江山。如果要估个数的话，我个人觉得P2P行业目前至少沉淀着3000亿-5000亿的大额信贷资产，主要是以企业贷款、房屋抵押贷款、保理等业务为主，新规一出，且不说新增业务，现有存量业务怎么消化，就是个足以死人的问题。因为这意味这在未来一年内，P2P行业需要从这些领域中抽回3000亿-5000亿的贷款，在当前这个经济形势下，大企业都受不了抽贷，更别说中小企业了。本来就是家里缺钱，银行借不到，才来的P2P，现在这下P2P也借不到了。可以想象的是，未来一年的这个抽贷过程，一定是惊天地泣鬼神，要是抽出来，企业会死，抽不出来的，平台会死，两个将死之人之间的选择是怎么样的？我不敢想象。

然后，P2P行业正式变为夕阳产业，监管新规非常明确的把P2P定位成了现有金融体系的补充，其实说补充都是好听的词，就是个扫垃圾的，在监管新规下，为P2P留下的空间寥寥无几，未来P2P可做的业务方向，大致也就剩下了个人小微贷款、二手车贷、消费金融几块，而这几块其实在过去几年的快速扩张中，早已成为了红的不能再红的红海，可能在个别领域还有点发展空间，但大盘子基本就没有了。

这个还不算要命，要命的是有了这个天花板，就没有资本进入了。前两年巨额资本纷纷进入P2P领域，看中的，倒真不是个人小微之类的贫瘠业务，而是大家想着，国家好不容易在金融领域开了个口，那我就进门先扫垃圾，干好了，国家就能让**干别的事儿了，这下可好，进了这行，这辈子就只能干扫垃圾这一件事了，没有上升空间，这下子资本谁会再来啊，没了资本，就没有了发展的基础，更没有扩张的可能，前两年各路精英纷纷杀入P2P，证监会高管下海去P2P，银行高管下海去P2P，这下子全瞎了，以前跑的马，圈的地，全废了，给人家退回去吧。

再就是，P2P有可能重回权贵化的道路。2000年左右的时候，全国信托大跃进，一下出现了2000多家信托公司，搞出了很多问题，然后监管严管，搞牌照制，到今天剩下69家，而这69家，基本全是有深厚权贵背景的，在市场里躺着挣钱。今天P2P的这个场面，和当年的信托何其相似，虽然P2P监管里没有牌照制，但是按照今天这个办法，我个人认为和牌照制差不多，金融局备案、ICP证、银行存管，就这三条，哪条不是需要动用大量的背景和关系，仅靠市场行为可以搞定的？所以我估计，按照这个路数，能在12个月里成功闯三关成功的，大致应该是非富即贵了，在加上经营合规，几年下来，一地鸡毛后，这个行业能留下的，估计寥寥不过几十家。而按照我国的惯例，这种需要申请资质的玩意，很有可能搞两年后就暂停申请了，看支付，看信托，看证券咨询，哪个现在不是表面放开但实际都暂停发放资质了？所以，未来有可能想申请这个业务资质的，也没机会了，留下的这几十家，成长为新的金融权贵，至于到底谁主沉浮， 应该还是屌丝死光光，尘归尘，土归土，还得看政府。

最后，还是向这拨人致个敬吧，我记得30年前，改革开放初期，有一帮人，顶着投机倒把的罪名，偷偷开始办公司，做买卖，30年后，他们中的少数人成为了叱诧商界的风云人物，大多数人默默无闻的终老，还有一部分，至今还身陷囹圄，但无论结局如何，正是这么一群人的努力，才有了市场经济，才有了国力强盛。

今天，干P2P的这拨人，顶着非法集资的帽子，在做同样的事情，同样，这帮人中的大部分，不会因为干了这个事飞黄腾达，甚至有不少结局可能会很悲惨，但无论结局如何，他们值得让人尊敬，至少因为他们的努力，我们的金融市场化推进了那么一点点。

本文系朋友圈转发文章，非作者原创！！

标签：