网贷监管办法落地解读：行业正式合法化 范围圈定

　　

8月24日下午，中国银监会、工信部、公安部、国家网信办等四部委共同发布了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》。这标志着业界翘首以盼的P2P网贷行业监管方案正式落地。《办法》一经发布，就在行业内引起了很大的震荡。

　　《办法》以负面清单制的形式给P2P网贷行业划定了业务边界，明确提出不得吸收公众存款、不得归集资金设立资金池、不得自身为出借人提供任何形式的担保、不得从事债权转让行为、不得发放贷款、不得将融资项目的期限进行拆分、不得为高风险融资领域提供信息中介服务等十三项禁止性业务内容，意在对打着网贷旗号从事非法集资等违法违规行为，坚决实施市场退出。

　　P2P网贷行业正式获得合法化社会地位

　　《办法》出台后，国家四部门首次以法规的形式，正式确立了P2P网络借贷机构的合法地位，即网络借贷机构作为信息中介的法律性质和居间服务机构的合法性。《办法》明确指出，网贷机构与传统金融机构相互补充、相互促进，在完善金融体系，提高金融效率，弥补小微企业融资缺口，缓解小微企业融资难以及满足民间投资需求等方面发挥了积极作用。

观点：

这让P2P网贷行业从此拥有了合法的社会地位，作为国家认可的、由银监会监管的一个行业，今后网贷机构开展各项业务工作将是名正言顺的，不会再受到社会的歧视和各种负面舆论的影响。对于整个P2P网贷行业来说，《办法》的出台可谓是重大利好，P2P网贷行业今后将成为跟传统金融机构一样，越来越规范且受社会广泛认可的行业。

　　信息中介定位被反复强调 风险需自担

　　《办法》在此前出台的相关文件基础上继续重申了P2P网贷“信息中介”的定位，即网络借贷信息中介机构是指依法设立，专门从事网络借贷信息中介业务活动的金融信息中介公司。该类机构以互联网为主要渠道，为借款人与出借人实现直接借贷提供信息搜集、信息公布、资信评估、信息交互、借贷撮合等服务。

观点：

监管层反复强调网贷平台只能作信息中介，不能做信用中介，平台不能提供增信服务。《办法》同时规定，借款人与出借人遵循借贷自愿、诚实守信、责任自负、风险自担的原则承担借贷风险。网贷机构承担客观、真实、全面、及时进行信息披露的责任，不承担借贷违约风险。这说明借贷业务的发生是基于双方的自愿原则，无论出借人还是借款人，都需要进行风险自担，网贷平台将不会再承担兜底责任。

　　网贷业务范围划定：小额分散 行业将转向

　　去年年底发布的《办法》征求意见稿就提出“小额借贷”的观点，此次《办法》再次重申，网络借贷金额应当以小额为主，并明确规定个人在同一网贷平台的借款余额上限不能超过20万元，不同平台总共不能超过100万元，而企业机构则分别不能超过100万元和500万元，以防范信贷集中风险。

观点：

借款限额的规定对于网贷行业来说不啻惊雷，这无疑点了很多网贷平台的“死穴”，因为当前不少平台的房贷、中高端车贷、供应链金融、企业融资，借款金额基本会在50万甚至100万元以上，大部分平台的业务模式因此需要进行大幅调整，对这些网贷平台的冲击很大。如果在正常的融资渠道无法获得资金，上述经营性企业机构或再次转向传统民间融资渠道，这样不仅增加了借款人的融资成本，也违背了普惠金融降低融资难度和融资成本的初衷。

说到底，监管层觉得，大额借款的风控银行搞了这么多年都还不能打包票，你P2P网贷平台也不实地考察，就凭对方提供的图文资料就敢做大单？限额规定意味着未来网贷平台的业务由大额转向小额，由集中转向分散是必然趋势。

结尾：

　　网贷监管办法的正式出台，显示出监管层对互联网金融的态度是鼓励、规范、打击非法平台并举。所谓监管趋紧，仅是对不良平台或非法平台的打击而言，而对合规平台而言，则是营造健康的竞争环境。历经野蛮生长、洗牌期的网贷行业将正式步入合法、规范、健康发展的正轨。

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