限额之后 简评网贷行业三大转型方向

8月24日，银监会、工业和信息化部、公安部、国家互联网信息办公室联合发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（下称“网贷监管办法”）。

银行资金存管、13条禁止行为、地方金融监管部门备案登记、ICP经营许可证等硬性规定，让网贷平台的合规成本急剧上升，而最为苛刻的借款额度上限，更是让众多网贷行业从业者感到寒意阵阵。

一时间，转型，成为了网贷行业最火热的关键词。而在限额规定之下，消费金融、汽车金融、三农金融，便成了众多网贷平台转型的三大主攻方向。但与主动调整不同，这样的被动转型注定不会一蹴而就。在经历了前期的野蛮生长之后，网贷行业的竞争已日益激烈，特别是在小额分散的消费金融、汽车金融领域，竞争更是进入了白热化阶段。

对于网贷平台而言，转型依然长路漫漫。

消费金融 看上去很美

事实上，自去年以来，消费金融已进入各类资本抢食的一片新红海，并分别形成了银行系、电商系、P2P系以及互联网系四大力量并驾齐驱的局面。

作为互联网金融与共享经济的最佳结合点，消费金融不仅更加符合监管对于P2P网络借贷的定位，消费金融也更好地贯彻了互联网金融“普惠”的精神。而在网贷监管办法出台之后，消费金融更是成为了各大网贷平台眼中的香饽饽。

但因为国内个人征信体系的不完善、各路资本的进入加剧了行业竞争、对场景的高度依赖，使得消费金融，对于大多数平台而言，仅是“看上去很美”。为了覆盖线下高昂的运行成本以及较高的坏账风险，消费金融的借款成本普遍在30%以上，如果在大数据风控技术上没有突破，不能在短时间内实现业务上规模，对于缺乏消费场景的大多数网贷平台而言，转战消费金融的前景并不乐观。

汽车金融 竞争白热化

除了消费金融，汽车金融是此次网贷平台转型所争相布局的业务领域。作为传统的民间金融业务之一，汽车金融可以说是目前网贷平台开展的最为成熟的互联网金融模式，几乎所有的网贷平台都会涉足这一领域，而在市面上更是有多家专注于汽车金融业务的网贷平台。

但要注意的是，现阶段的汽车金融市场已经相当成熟透明，这也意味着汽车金融领域的竞争也已经白热化。随着以微贷网为代表的专业车贷平台在各地纷纷设立分支机构攻城略地，汽车金融领域可以说已经进入了肉搏战。与专业车贷平台相比，被动转型的网贷平台在资金成本、团队管理、融资效率方面并无优势，因此网贷平台布局汽车金融，可谓是九死一生。

需要再次强调的是，对于那些想在汽车金融领域成功突围的网贷平台来说，组建一支专业高效的线下团队从而摆脱对合作商的依赖就显得尤为重要。线上业务盈利难，让只做线上业务的车贷平台注定难以可持续发展。

农村金融 春天还未来

而在消费金融、汽车金融之外，农村金融是网贷监管办法出台后各大网贷平台关注的又一个焦点。除了更加符合小额分散普惠金融的定位，农村金融因其更能获得精准扶贫的成效，而受到了政府的大力支持和鼓励。政策的利好，加之农村金融的大需求，农村金融会是一片新蓝海吗？

现状却是，农村金融，或许是普惠金融发展历程上最困难的领域，推行成本和坏账率都很高，较低的互联网普及率、征信严重缺失、过于分散的地域分布、农业收成不稳定，诸多因素导致：农村金融的春天还未来。

转型之路长路漫漫，但是否真如外界所言“新规将杀死网贷行业”呢？个人认为也不用如此悲观，《办法》中对P2P网络借贷机构的监管机制做了明确安排，实行“双负责”原则，即明确银监会及其派出机构负责对网贷业务活动实施行为监管，制定网贷业务活动监管制度；地方金融监管部门负责本辖区网贷的机构监管，具体监管职能包括备案管理、规范引导、风险防范和处置工作等。

网贷监管办法第四十五条中规定“省级人民政府可以根据本办法制定实施细则，并报国务院银行业监督管理机构备案”，这其中留给地方政府相应权限去制定并报送实施细则，各个地方实行区别化管理、区别化对待。另外，备案管理第五条规定“网络借贷信息中介机构备案登记、评估分类等具体细则另行制定”，在之前的征求意见稿中并没有评估分类这个说法。

这很明显释放信息给地方政府，细则另行制定的同时，应当允许行业分类、行业分级的存在。国家金融监管部门在制定政策时也不宜过细，应该给地方金融监管部门留下足够的弹性执法空间，从而避免对网贷行业一刀切。作为从业者，希望金融监管部门在开展网贷平台评估分类时，应根据平台的资质和背景，小额业务遵循网贷监管办法来实施，但在针对融资租赁、供应链金融、商业保理等大额业务时，应实行差异化监管，从而给网贷平台转型留有余地和空间。

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