2496家平台跑路，资金占比不到10%，你所误读的P2P网贷

这两天懒财主和国诚金融的问题，刷爆了P2P圈。“用户体验好，提现速度快”作为好平台的迷信破产了，“银行存管”的迷信也破产了。于是很多投资人又开始“绝望”地问网叔：我们还能信什么？

其实这些年来，网叔一直在告诉投资人，不要用标签化的符号去做投资，特别那些跟实际安全相差甚远的标签更需要警惕。比如最近热炒的ICP备案和EDI证，在网叔看来，顶个卵用。但媒体的渲染和夸张，真在引导一大群小绵羊走向新的狼窝。

投资，抓不住本质，无意义赌博！

整个世界都在用情绪思考，但总有人赚钱了

p2p在圈外，已经声名狼藉，回归理性估计还需要一定时日（对真正理性的投资人其实是好事）。一方面受到以e租宝为代表的线下理财和庞氏骗局的拖累。另一方面，P2P的发展也的确伴随着许许多多的问题和惨剧。截止2016年9月27日，已经有2496家平台出事。每一个平台的倒闭，都是一场闹剧，各种谎言，以及许许多多受害人无助的维权故事。于是，某些无知的媒体人和外部“砖家”自然凭感觉认为P2P已经无药可救，变成骗子的游戏。

然而事实并非如此，截止2015年底，有多年行业数据统计积累的＊＊＊＊给出P2P踩雷资金占比是5%左右。如果再保守一点，实际也不会到10%。换句话说，P2P亏钱的人大概不到10%。这个比例，以12%的年化收益算，在投资市场已经是非常难得的肥肉。当然，这里要抛开神奇的中国房市。目前国内，炒股亏本的人群至少在80%以上，创业亏本的人更是在90%以上，至于那些现货白银什么的，更是纯粹博傻。

能超越情绪的恐惧看清世界的真相，唯有的理性光辉。一个投资人，无法战胜情绪，沉下心把投资作为一生的修行，其所谓的投资，其实跟在澳门赌博没啥两样。唯一区别的是，澳门赌场用一个晚上证明你的“运气差”，而投资可能是用几年时间倾家荡产的代价让你明白什么叫“无知者无畏”，什么叫真正的“运气差”。

切莫胆大妄为，那些装砖家的网贷名人都“死了”

有好事者问网叔，既然你说大部分人都赚钱，那谁亏了？

很多人亏了。10%乘上几百万投资人，也是蛮大的数字。统计学常常忽略个体和家庭的悲剧。当然，具体要细说哪些人亏了，其实也无非两种类型，一种是轻信从众，人云亦云，没有任何投资知识的“老实人”；还有一种，就是有点投资经验的半吊子，胆大妄为，还到处充当带头大哥的所谓“网贷名人”。

细想，网叔从2011年开始进入这个圈子，回望5年有余，曾经那些飞扬跋扈的所谓网贷名人大部分都已经在踩雷中“灰飞烟灭”。

还记得那些神奇的言论：

50%以下的年化利率坚决不投。

年化18%以下，就是耍流氓。

投资了一年赚了点小钱，就以为自己是东方不败。

对金融，没有敬畏是很容易出事的。不管是做平台还是做投资。但总有那么一些人，喜欢火中取栗，投资投着投着，就开始自负膨胀，目中无人，拉着轻信自己的小伙伴结伙与虎谋皮。跟庞氏骗局比赛谁跑的快，九胜一败，最终归零。在河里淹死的，大部分都是会一点游泳的。怕水有敬畏之心的，一般都活的还好。

对于P2P投资，网叔的投资总体持保守主义。在还没有建立完整游戏规则的丛林里，对于平台的选择遵循有罪推断，筛选流程也更加苛刻：

第一步，先评估存量资金和兜底能力，推算一个杠杆比，作为风险评估的起点。第二步，看这个平台的专业（风控）能力，主要从团队和业务模型推理，如果第一步的杠杆比过高，专业就必须特别出众，换句话说，你没钱，但能力必须很强，非常强。第三步，一定要有债权转让，投了之后不容易跑的平台就基本不考虑。

另外，投任何平台都坚决不重仓，用分散策略给自己留足后路，理论上不相信任何平台。

对于P2P行业的未来，请保持善意的警惕

P2P发展到现在，基本已经是国内每一个大公司的“标配”。恒大万科，甚至很多银行都上线了自己的P2P。国家政策也日渐从2012年的警惕，到2013年的宽容再到现在的整体支持。这个行业总体来讲，越来越规范和好了。但对投资人总体来讲，请依然保持善意的警惕。

首先，行业发展好不一定自己投资的平台好。每个平台都是独立的运营主体，有道德风险，经验风险，行业系统风险。切莫与平台热恋不能自拔。

其次，金融风险永远要警惕，中国的银行因为国家保护，所以几乎没有破产。但P2P国家可并没有兜底，对于投资人来讲自负盈亏，就要慎重再慎重了。网叔感觉，目前的P2P跟上世纪初的美国银行很像：

“自上世纪20年代末大萧条至本轮国际金融危机，美国总共出现过三次银行倒闭潮，其中第一次是1929年大萧条时期，1930～1933年，美国银行倒闭三分之一多，银行数量由危机前25000家骤减到危机后不足15000家，促成了1934年美国联邦存款保险公司的成立。第二次是上世纪80年代的储贷危机，由于大量发放住房按揭贷款以及经营环境的变化，1980～1995年，共有2943家机构倒闭。第三次是本轮国际金融危机，从2007～2011年8月，共有402家银行倒闭。”

再次，目前市场很多所谓的大平台，业务其实并不稳定，所谓实力也不过在营销品牌端多砸了点钱的虚假繁荣。未来，P2P行业的资金受损比例从5%飙升到30%也并非不可能。所以，作为投资人在投P2P过程中一定要小心谨慎。

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