开鑫贷这家平台特色异常鲜明，可以给它贴上很多标签：国资系、银行系、低收益、企业大标、少有的银行直连存管……
最近一则新闻让开鑫贷又多了一个非常有价值的代表性标签：在众多超出新规借款限额的平台中，率先成功转型合规。开鑫贷刚宣布已拿到金融资产交易中心牌照，超出新规规定百万限额的借款标的，今后可以名正言顺地在平台上交易企业大额标的。
可以说开鑫贷已率先拿到了一张宝贵的“船票”。这给大批正在黑暗中摸索，寻求合规转型机会的大标平台，提供了一个示范性的标本。今天的测评，无马哥就来聊聊开鑫贷，并来看看开鑫贷极有特色的银行直连存管该怎么投。（心急想吃热豆腐的直拉文末）
国开行投资背景，低收益旺人气
开鑫贷成立于2012年年底，是由国家开发银行旗下国开金融，和江苏国企金农股份共同发起设立的互联网金融平台。据媒体报道，2014年人民银行南京分行曾对开鑫贷进行过为期一个月的集中调研，并在结果报告中给予“开鑫贷完全合规、合法”的定性表态，这也算是监管部门对该平台的一种背书。
开鑫贷最早的产品是苏鑫贷，模式是通过小贷公司向小微企业放贷。除了国家开发银行、江苏金农等股东资源，开鑫贷还依靠江苏省金融办建立的全省小贷综合IT系统，这个系统使得平台可掌握江苏小贷公司所有实时运营数据，把与小贷公司合作的风险降到最低。这恐怕是开鑫贷国资+银行双背景的得天独厚的优势。
成立不到四年，截止目前，开鑫贷累计投资交易超237亿，但注册用户约30万人——和很多百亿级平台的百万、甚至千万级用户规模相差甚远。而在实际体验中，无马哥发现，开鑫贷的产品均是一万起投，连新手红包都比较吝啬——2万减20元。新手标1000元起投，收益率仅10%，并且只有4天期限，对羊毛党毫无吸引力。这可能也是平台用户数少的重要原因。
从最近第三季度报告来看，现在平台以“保鑫汇”、“商票贷”项目为主，其中“保鑫汇”是以“保险单质押担保”，项目到期时保险金将优先用于还款；而“商票贷”则是大型企业承兑的商业承兑汇票项目。应当说，这两类项目的信息披露虽然一般，但有保险公司或商票的刚性兑付，都算是安全性高、收益性低类型产品。目前开鑫贷大多数项目预期年化在5.5%-7%之间。
开鑫贷是中国互金协会首批会员单位，在网贷天眼、贷罗盘等第三方平台，开鑫贷均排名前十，并且较早实现了银行存管，且模式是为数不多的银行直连存管模式（后面会详细介绍），整体看平台安全性很高。
开金中心上线，大额标获出路
开鑫贷一直以安全性较高在P2P行业著称，但网贷新规出台后，单个平台最高100万的借款限额，成了开鑫贷悬在头顶的达摩克利斯之剑，因为开鑫贷平台标的大多为来源自企业的数百万大额标的。
但就在前天，开鑫贷宣布将集团品牌升级为“开鑫金服”，及成立了江苏开金互联网金融资产交易中心（下称：开金中心）。后者的设立，成功地解除了开鑫贷最大的合规隐患。
金融资产交易中心或交易所，即通常所说的“金交所”，是有地方政府金融监管部门发放牌照的合法金融机构。自2010年全国第一家金融资产交易所成立，金交所在我国已有近7年的历史。金交所在成立之初，大多为银行、信托、小贷公司等服务，没有交易金额限制。自今年8月发布网贷新规后，以往开展大额标的业务的P2P网贷平台，纷纷寻求申请成立金交所，或跟金交所合作，来绕开新规中的限额禁令。但显然，一般平台获批创办金交所的希望并不大。
现在开鑫贷平台上的“鑫财富”即是和金交所合作挂牌的产品。无马哥发现，目前除了部分项目是在开金中心挂牌外，还有其他金交所的挂牌产品。
银行直连存管，体验有提升空间
在开鑫贷成功拿到金交所这张合规转型的“船票”后，平台安全性已大大加强，在这方面已无需多言。接下来无马哥着重来说说，开鑫贷最有特色的银行直连存管模式下怎么玩。
目前，银行存管模式可分为银行直连、直接存管和第三方支付联合银行存管三种模式。当中，“直接存管”是很多平台在积极接入的存管方式，而“联合存管模式”被排除在“合规”之外。由于“银行直连”模式对平台的审查条件较为严格，现有使用这种存管方式的平台较少，据公开信息，仅有开鑫贷和金宝保等少数几家，而开鑫贷则是国内第一家上线银行直连的知名平台。
银行直连存管从含义上分两个环节，一是支付，二是存管。在存管环节，银行直连与直接存管无异——账户开在银行，网贷平台与交易资金的完全隔离，由存管银行对资金进行监管。而在支付环节，“直连”是指P2P网贷平台直接与银行开通支付结算通道（通过网银），不需要充值和提现。在交易过程中，投资人直接通过银行在线交易，回款时资金直接返到投资人银行卡。
考虑到投资于银行直连模式平台的读者会比较少，无马哥这次就来亲测体验下，并跟大家分享下使用体验。
开鑫贷的资金存管银行是江苏银行，而直连银行有江苏银行、中国银行两家。此外，开鑫贷还支持20多家银行的快捷方式支付。绑卡时，要首先选择普通版和高级版。普通版和高级版有什么区别？客服回答主要是投资额度的问题，另外高级版只能通过PC端绑定。
选择高级版，可通过上述中国银行、江苏银行两家的网银系统完成交易——这就是银行直连的支付环节。
因为试水了新手标，而且也提醒到了账户安全问题，无马哥赶快下载了江苏银行直销银行App。登陆成功后，左看右看没看出和个人投资有什么关联。
无马哥就此事咨询了客服，得到的答复是因为快捷方式是由江苏银行直销银行提供的，所以会默认开通一个虚拟电子卡账户，可以用这个号绑定其他实体银行卡。直销银行账户相当于江苏银行自己的“支付宝”，如果你要绑定中国银行和江苏银行两家以外的银行卡，就必须先注册江苏银行直销银行。
虽然这个账户并不会对本身绑卡和账户投资产生影响，但在无马哥看来，用户体验并不太好。另外，客服也证实，如果通过江苏银行直销银行绑卡，投资回款的钱会先回到直销银行，需要提现才能回到原来的银行卡。综合体验下来，开鑫贷的银行直连模式并没有预想中那么直接便利，难怪有人把引入第三方支付的“直接存管”看成是“银行直连”的优化版。
测评小结
开鑫贷既是国资系又是银行系，平台背景强，且已上线银行存管，安全性较高，但综合收益率不高。随着旗下金交所的成立，解除了平台超出限额新规限制的合规风险，安全性大大加强。
因此，无马哥（微信号：wumajinrong）认为，注重安全性的投资者，开鑫贷是一个可以比较放心投资的平台，但是不要对收益抱太大期望。此外，开鑫贷的直连存管模式看起来很美，但实际使用并不是特别方便，操作体验还待改进。
