每年电商们开启的双11，总少不了“动物”的参与，除了带头的天猫，国美的老虎、苏宁的狮子，当然还有吠声响亮的京东的狗。前两天，老虎和狮子已经测评过，那么今天就来聊聊咬天猫咬得最紧的京东。
刚刚过去的9月，天猫和京东纷纷喊话要三年达成“商超第一”，看来撕×之战还要打下去。这次双十一再次猫狗大战，在金融业务上积极布局对标蚂蚁金服的京东金融，“奶茶妹夫”（鉴于刘强东不让喊“奶茶妹妹”了）能不能给出给力的双十一羊毛？（心急想吃热豆腐的直拉文末）
神券迷人眼，免息白条居多
各种神券满天飞是双十一的标配，京东金融当然也不例外。京东金融现已建立七大业务板块，包括供应链金融、消费金融、众筹、财富管理、支付、保险、证券。而本次双11活动主攻的，就是理财版块和白条版块，优惠包括票据、固收、小金库等产品，以及多品类白条免息券。
京东金融首页开启了投1万返5元理财券，可用于固收理财的京穗系列。不过除了新用户以外，总体来说力度不大，都是苍蝇肉。
在白条方面，为了PK阿里，京东白条也早早开通了临时提额功能，最高可提额8888元。另外，京东还推出了在双11期间，6天全场6期分期免息的活动。参与双11活动页面的游戏，还可抽取提额包。
还有一个今年刚推出的消费保险产品“送货龟速险”，承诺送货超过三天可以赔。不过，送货速度向来是京东的强项，所以无马哥觉得这款产品噱头味更重。
理财对接金交所，提前退出可用变现贷
自上线以来，京东金融的理财版块就偏向保险、票据产品，譬如曝光靠前的“小白理财”、“定期理财”区的连接产品均为投资连结型保险，年化收益大多在4%-5.5%之间。
现在，除了定期的保险理财，还有固收理财版块的京穗系列。从项目详情看，主要是在广州金交所挂牌的理财产品，期限几十天到三年不等，年化收益从3.8%到5.2%不等。当中，三年期产品通过周期性预约赎回添加了一定灵活性，譬如可预约每月、每隔三个月赎回。
令人疑惑的是，京东在固收理财页面宣传提到“由国有金融资产交易所提供资产托管，AA+评级担保公司提供100%本息保证”。但在这些金交所管理的产品相关合同中，并无提到任何担保信息，而风险揭示也说明“不保证投资本金和收益”。
从相关页面的问答区看来，显然这也引起了用户的困惑。总的来说，参考京东的平台背景，总体风险不大。
此外，京东金融还有一个“二级市场”频道，现有一系列产品“金点点-买买提”，期限从160天到405天，收益在3.8%-5.34%。产品命名似乎有“提现”的意思，而京东金融的说明是“基于投资固收理财、票据理财的个人借款服务。本产品的借款用户为已投资固收理财的用户, 还款来源为借款人持有的固收理财到期兑付资金。”
从产品介绍和相关协议来看，这是一类固收产品的个人变现贷。针对投资后想提前退出的用户——可基于持有的固收产品资产申请变现，成功后需缴纳0.2%的服务费。大部分标的金额在几千到几万，都是小额标，无马哥小试了一把，大概20个小时后通知满标。可见虽然收益水平普遍较低，但这块二级市场的人气度和流动性还不错。
京东“白拿”不白拿，但利率还算良心
理财版块还有一个特色的“京东白拿”频道，看似像京东白条的兄弟，不过从产品逻辑上更像无马哥前天提到的国美“0元购”——即用理财收益换取商品。不过京东“白拿”的投资设计更灵活、商品范围更广。
京东“白拿”商品不限于自营，商品品类也比较多样，除了常见的电器、数码产品，甚至连食用油、巧克力这类快消品都可以通过白拿方式取得。不过优惠力度方面，双11红包仅限首单白拿用户，所谓的最高的1111元，也要通过抽奖，真是一手鸡肋味。
不过，和国美的“0元购”商品属于赠品不同，京东白拿频道的商品都在正常销售范围内，也可在京东商城直接购买，并支持取消订单和退货。
通过参考实际售价，可以简单算出投资产品的年化：
以32G的黑色iPhone7为例，在白拿频道可以找到4款不同供应商的供货，售价从4988元到5098元之间。提供三种白拿方式：存放180天，0收益；存放365天，0收益；存放365天，额外2.5%。
三种方式的投资周期和投资金额不同，以售价4988元的iPhone7为例，所需投资金额最低为99760元，需要存放365天，折合年化5%（考虑到手机立刻得手，实际年化要高于常规借款的5%）。
今年6月，“京东白拿”频道曾下线过，原因是其当时连接产品为一年期的万能保险，不符合保监会新规。据目前的“白拿”协议，现在对应的理财产品是广州金交所的挂牌产品“京穗”系列。从现有“互联网+金交所”合作模式的趋势看来，这种“白拿”产品尚无太多合规性问题。
根据“白拿”的相关协议，这个“白拿”过程，既是消费，也默认完成了投资和贷款两个动作。一方面，用户购买了商品，同时作为投资人通过京东金融在广州金交所开户并购买理财产品；另一方面，用户向信托公司借款，并委托京东金融代扣投资收益，以完成还款。
其实5%的收益率，对标P2P产品实在没什么吸引力。不过，考虑到京东金融的定期和固收产品大部分年化在4%-5%，最高不过年化5.5%，这种“白拿”的利率设计似乎还算良心。另外，考虑到这个将花钱变存钱甚至赚钱的过程，能减少不少“剁手党”的肉痛感。从公开信息看来，京东白拿刚上线时折合利率曾达到过7%-8%，还是有不少网友买账。
测评小结
京东金融今年1月刚刚完成10亿美元A轮融资，现已构成七大业务线，并已剑指明年上市。不过在理财端这块，主推包括票据、保险、固收在内的产品，基本是风险低、收益也低的产品类型。现有固收产品主要和金交所合作，风险性和合规性基本不用多虑。但是东哥显然并不大方，即便在双11这种电商大节，理财产品的羊毛也寥寥。（看到这里，大家应该都关心蚂蚁的表现，记得明天准时来看~）
另外，“京东白拿”频道的商品选择范围较多，在产品设计上投资周期和收益也有一定灵活性，基本折合年化在5%，这个收益水平基本定期、固收版块的产品一致，无马哥（微信号：wumajinrong）建议，如果有在京东金融投资习惯的朋友，可以考虑这种“消费+理财”的模式——在收益不损失的情况下，提升剁手的爽**受。
