部分小额分散业务平台初步调查

平台合规性是网贷平台的一道门槛；平台的背景是信用背书的装饰，平台不出事时，都是好“爹”，平台一出事，“爹”一个比一个跑的快。一个平台如果从长远来看，关键的还是要借款业务是否足够分散，风控是否严格。平台逾期率是否可控，小额业务即使在开发过程中，遇到逾期率高的问题，还可以及时掉头，扭转逾期率；如果借款业务过于集中，一但遇到大额逾期，想掉头就很难。站在平台的运营风险来说，借款集中度是重中之重，衡量借款集中度的重要指标除了人均借款以外，前十大借款人待收占比也非常重要，只要这两项指标都很小，平台的借款业务相对来说就很分散。

一、本次调查平台门槛设置

全国目前虽然有2000多家的网贷平台，但是平台人均借款额度在20万以下的，大概也就在250家左右。本次就从250家平台中，另外设置门槛，筛选平台，主要门槛如下：

（1）平台月人均借款金额小于20万；

（2）平台前十大借款人待还占比小于30% ；

（3）平台综合年化收益率大于9%；

（4）平台待收金额大于1000万；

（5）平台月借款人数大于100人；

（6）知名度非常低、数据明显错误、平台运营数据不对外公开的平台未调查。

设了这6个门槛以后，大佛发现，只有37家平台，完全符合这6条规矩，其它的平台都不能完全达到这个要求，包括个人目前在投的一些平台，由于人均借款额度偏高而达不到个人理想的要求。

剩下的37家平台，大佛本人也未去做详细的背景、合规性、产品的优质、透明度等分析。如果都去分析，不要花费的时间和精力太多，个人有心无力。

具体调查后筛选出的平台情况如下：

免责声明：本次调查数据仅供参考，如有明显错误或者侵权，请联系本作者。

二、补充说明

1、利率问题

（1）平台中的利率，仅仅是综合年化利率，并没有考虑利息管理费、加息券或者其它福利，如果读者对某个平台有兴趣，实际的收益率需要去进一步调查。

（2）之所以排除掉综合年化小于9%的平台，是因为如果收益过低，对我个人来说，就没什么投资价值，综合年化达到9%的平台，长期标可以达到10%及以上的收益。这个门槛的弊端就是可能会把部分顶尖级安全系数平台忽略掉。

2、借款人数问题

（1）本次月借款人数由于是软件自动采集的，所以部分平台里面的把一个项目拆成多个借款项目时，很多时候不识别，名义人均借款很低，但实际单个借款项目金额很大。另外一个方面，部分平台由于是债权包的组合形式，这时候数据统计出来的名义借款人数可能会偏少，但真实的借款人数会比较多。因为一个债权包里面往往由数十个小额信贷借款人构成的。还有一种可能就是数据对接的技术问题，导致数据不连续，也会出现异常，这三种情况都需要投资人进一步去调查。

（2） 单个平台月借款人数不少于100人，这个门槛已经很低，目前二三流平台，月借款人数在数千人次，一流大平台月借款人数能破万。

3、待收金额的问题

如果一个平台待收金额过小，盈利的可能性会低很多，除非平台有比较充足的自有资金在放贷，仅仅是把自己消化不掉的债权，才拿到网贷平台上面来转让，另外平台的盈利模式不仅仅是靠吃利差，而是靠其它处置资产的方式赚取利润。待收金额1000万的设置，虽然会过滤掉小部分优质的小贷公司，但对如果仅靠吃中介费用的网贷平台来说，1000万门槛的待收，还是很低的。

4、本次调查，更适合中等风险承受能力的投资人参考，对于刚入行不了解的投资人，要尽可能的少参考表中平台。而是多用表中同样的方法，把平台的综合利率重新调整，设成综合年化不超过11%，然后再去初步筛选平台，这样的话，风险能低的多。

5、由于本次挑选的平台，利率都不太低，另外不设上限，部分高息平台也被纳入到了调查中，所以这次调查的表单中，今年很有可能会有平台出问题，再一次的提醒投资人，尽可能的参考统计的方法，而不是统计的结果。大佛个人也仅仅是做初步晒选，如果要投新的平台，后期肯定还会做更多详细的调查。找到最适合自己的方法，比找到结果更重要。

6、未来个人投资和关注的新平台，可能会从这表单中的平台出，除了表中的几个门槛外，还要考虑平台背景、股权关系、透明度、合规性、规模、人气、地域政策优劣等综合分析。本次初步晒选其实主要是只考虑了分散度、收益、规模三项指标，有很大的局限性。

最后，最近各大平台降息幅度很大，一标难求，大佛个人也是在寻找更有投资性价比的平台，进行多方位的综合比较，但要想找到十全十美的平台太难，能有个七八分美，就已经很不错了，投资不要盲目跟风，因为每个人的风险承受能力是不一样的，适合我的，不一定适合你，更不一定适合他，网贷有风险，投资需谨慎！

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