玖富测评︱从“借款口子”看平台风控

旗下有多个细分产品

大家都知道，国内最早的P2P平台是成立于2007年的拍拍贷，但玖富成立的时间更早，2006年就开始运营了。

玖富是综合的互金品牌，旗下包括玖富钱包、悟空理财等理财端平台，还包括借款资产端叮当贷、教育分期产品蜡笔分期等资产端平台。

玖富集团全称为“玖富互金控股集团有限责任公司”，注册资本为2亿元，其工商信息中2015年度报告显示，全部为实缴。

玖富的高管团队也颇为华丽，多位高管有北京大学的教育背景，其余高管也具有高大上的从业背景。此外，去年上半年玖富还从陆金所挖来其副董事长杨晓军，目前担任玖富集团的总裁。

资产端采用加盟代理机制

之前，玖富发生过一起“离职员工私吞客户还款资金”事件。

图片截自和讯网

原由玖富离职员工，要求客户将借款还至其个人账户，并将该笔还款私吞。八戒提这件事不是为了炒冷饭，而是从该事件中看出玖富目前存在的几个风险点：

1.员工素质良莠不齐

为了扩充业务量，已经有不少平台采用加盟代理形式来开发借款项目。

这种形式可以节约平台的运营成本；代理商多为当地有人脉资源的人，更有利于开展业务；平台采用代理形式还可以最大程度的分散借款区域，避免一个区域出现经济下滑而造成大面积逾期的现象。

虽然代理的好处多多，但也存在不少问题。比如：员工素质。

据玖富官网显示，玖富团队已经超1000人，覆盖全国360多个城市。而其中大部分人都是城市代理负责人一手招来的，这些人虽然也被称为“玖富员工”，实际上除了上传资料之外，再也没有其他接触。

城市代理负责人为了快速的扩展业务量，可能会降低人员招聘的门槛。而对于玖富来说，无法直接管理“线下业务员”。

虽然“线下业务员”主要负责借款人开发和借款人资料上传，审核、放款等权利都掌握在玖富“总部”手中，可万一在还款中遇到问题，借款人第一个想到的就是与自己有实际接触的“业务员”，基于信任，将资金打入“业务员”个人账户并希望其帮助还款的现象可能并不少见。

这时候，就是考验业务员素质的时候了…

2. 借款人资质无法判断

据八戒所知，这种加盟形式，代理商一般是根据放款额按照一定的比例抽成。

那么会不会存在出现为了提高通过率来“优化”借款人资料的事情呢？

一般情况下，总部会通过逾期率与代理商抽成挂钩的形式来防止代理商“优化”借款人资料的行为，但由于八戒多次拨打玖富借款端客服电话均没人接听，因此无法确认玖富是否采取相应措施来避免上述情况发生。

玖富官网会定期公布风险准备金托管报告，2016年9月公示的风险备付金余额为2.75亿，同年12月发布提示称“原民生银行托管的信用管理费专用账户升级为与太平洋财险合作的‘保障计划专款’专用账户”，而彼时八戒发现，其账户余额已变为2.4亿，3个月来减少了3500万。

图片截自官网

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据悉，减少的风险备用金用于坏账抵扣，但由于玖富与＊＊＊＊、网贷天眼等均未进行数据对接，再加上玖富旗下有多家理财平台，所以无法算出准确的逾期率，亦无法解开八戒上述对借款人资质的疑惑。

玖富风控严格吗？

玖富旗下有多个理财平台，其资产来源于同宗而出的玖富资产平台。

八戒在今天的文章中并未过多阐述理财端的问题，更多的解读资产端，接下再以玖富旗下“叮当贷”为例，来具体分析玖富的风控是否到位。

曾经八戒在测评拍拍贷时候提到过，老赖群里经常将借款称为“撸”，因此也滋生了许多“网贷借款端”的信息媒体。

可能有很多小伙伴已经注意到了，现在有很多微信公众号专门发布一些网贷借款“口子”，并手把手教它的用户去“撸”一些平台。

今天八戒在检索叮当贷信息时，就看到一个手把手教“黑户”撸叮当贷的文章。

其中披露了叮当贷的六项审核数据：

1. 申请表数据：通过鹏元征信对个人信息进行反欺诈识别。

2. 行为数据：（消费能力、地理位置、购物偏好），借用芝麻信用分、最近3个月的购物频率，收货地址与叮当贷填写地址是否一致等评判。

3. 信贷历史：（信用卡、房贷信息），主要用导入邮箱查询信用情况。

4. 行为数据：玖富与同行数据共享。

5. 社交数据：查询腾讯征信系统

6. 运营商数据：通过查询手机通话、手机消费等

叮当贷最大的亮点就是采用了“火眼云征信”系统，通过对接芝麻信用、腾讯征信、鹏元征信，建立一套分析系统。

由此看来，叮当贷的风控还是相对比较成熟的，但依然会让别有用心的人钻了空子，比如删除邮箱中的逾期信息或信用卡账单等。

履约保证保险保单不公示

八戒之前在测评小赢理财的时候说过，投资了小赢的项目之后会自动生成保单，并将保单号发送至手机。

而八戒咨询玖富客服“投资后，是否能看到保单号？”，客服回复“保单信息可以到太平洋官网查询，但是必须是购买此保险的借款人才能查得到~”。

也就是说投资人是无法看到具体的投保金额以及赔付限额等信息，也无法查看保险公司不予赔付的情况，很容易吃个“哑巴亏”。

图片截自聊天记录

小结

总体来看玖富背景不错，项目小额分散，收益率中等偏低。

但八戒在PC端注册玖富钱包后，无法在APP登录，客服解释为“密码中英文字母全角和半角问题”并建议“改为纯数字”，可是改为纯数字后，密码安全性会低很多。

由于赎回时，成功转让债权才能退出，再加上提现时间长，因此存在资金站岗现象。

此外，平台虽然设有风险备用金，但在项目逾期180天后才会启动。