北京市二套房首付门槛最高提至80%，“安家贷”们的明天在哪里？

3月17日，银监会官网发布《关于完善商品住房销售和差别化信贷政策的通知》（下面简称《通知》），《通知》中多项内容再次提高了企业及个人的购房门槛，原文如下：

“为促进本市房地产市场平稳健康发展，自本通知发布次日起，商品住房销售和居民家庭申请商业性个人住房贷款执行以下规定：

一、企业购买的商品住房再次上市交易，需满3年及以上，若其交易对象为个人，按照本市限购政策执行。

二、居民家庭名下在本市无住房且无商业性住房贷款记录、公积金住房贷款记录的，购买普通自住房的执行现行首套房政策，即首付款比例不低于35%，购买非普通自住房的首付款比例不低于40%（自住型商品住房、两限房等政策性住房除外）。

居民家庭名下在本市已拥有1套住房，以及在本市无住房但有商业性住房贷款记录或公积金住房贷款记录的，购买普通自住房的首付款比例不低于60%，购买非普通自住房的首付款比例不低于80%。

三、暂停发放贷款期限25年（不含25年）以上的个人住房贷款（含住房公积金贷款）。”

《通知》下发的目的很明显就在，其内容的第一句话中“促进本市房地产市场平稳健康发展”，那究竟影响房地产健康发展的是什么呢？

《通知》核心：抵制投机，降低杠杆

某种意义上讲，房市亦如股市，资金大量流入房市，房价必涨，不过和股市不同的是，在买房者心中，一线城市北上深及部分发展良好的二线城市，房价已经没有跌的可能了，这必然会导致结果就是企业、个人的资金都大量流入，房价一路疯涨。

疯涨的战绩如下：2016年7月北京市二手房均价超过50000元/平，时隔8月，2016年3月北京二手房均价已经接近65000元/平，平均每月涨幅接近2000元/平。

这样的房价增速是否属于“平稳健康发展”，相信大家心里都有答案。

如何让北京房价疯涨的源头，上文中说的已经提到“企业和个人资金都大量流入”，而《通知》的出台，其实就可以比较有效的抵制企业和个人的资金大量流入。

首先针对企业，其实企业炒房早已不是什么新闻，2016年10月就有媒体曝出，“上市公司斥资上百亿炒房”，相对于个人炒房客来说，企业是不缺钱的，所以提首付对于企业的炒房行为并不能起到什么实质的作用，企业怕的是什么呢？资金链断裂！

《通知》中规定“企业购买的商品住房再次上市交易，需满3年及以上，若其交易对象为个人，按照本市限购政策执行。”

这项规定对于炒房的企业来说是十分可怕的，笔者将之总结为，抵制投机，炒房资金投入之后，三年不能卖出，钱仍在里面三年不能用，企业正常的业务怎么做？虽不排除会有奇葩企业专门炒房，但是大部分企业不会选择铤而走险，这样一来企业的炒房资金流入将大大减少

其次对于炒房的个人（散户），散户的资金量虽然不多，但是胜在量大，而前两年为了去库存，首付所需比例低，房贷成本低，这导致很多本来炒不起房的人也都纷纷利用“双低杠杆”炒房，本来炒的起房的人，利用“双低杠杆”去炒更多的房。

“二、居民家庭名下在本市无住房且无商业性住房贷款记录、公积金住房贷款记录的，购买普通自住房的执行现行首套房政策，即首付款比例不低于35%，购买非普通自住房的首付款比例不低于40%（自住型商品住房、两限房等政策性住房除外）。

居民家庭名下在本市已拥有1套住房，以及在本市无住房但有商业性住房贷款记录或公积金住房贷款记录的，购买普通自住房的首付款比例不低于60%，购买非普通自住房的首付款比例不低于80%。

暂停发放贷款期限25年（不含25年）以上的个人住房贷款（含住房公积金贷款）。”

通知中的后两项内容的目的就是，就是提高首付和房贷成本，笔者将之称为“降低杠杆”，“降低杠杆”如何减少炒房资金流入，各位读者只需将“双低杠杆”的作用反转即可，笔者不做赘述。

不过，《通知》会不会让北京房价降低呢？笔者个人观点认为，不会，因为北京的房价会降地球人基本都不相信了。（不作为投资建议），要说原因，八个字：上有政策、下有对策。

网贷平台或将成为炒房“新对策”

其实相关部门降低杠杆来抑制房价早就不是首次，早在2016年，十二届全国人大四次会议记者会上，中国人民银行副行长兼国家外汇管理局局长潘功胜说，包括P2P平台在内的房地产中介机构和房地产开发企业利用互联网金融平台从事场外配资，属于违法从事金融业务。

随后，央行叫停了横行一时的首付贷就是为了防止杠杆过大。

虽然首付贷被叫停包括近日下发的《通知》都曾政策层面对房市的野蛮生长有抑制作用，但是在炒房者的对策层面确实有着太多的应对办法，首付贷的源头是什么呢？就是网贷平台，而首付贷被取消后，网贷依然用各种方式为炒房者进行输血。

日本经济新闻网曾在2016年10月报道，在中国，通过互联网筹集的资金正在增加，其中一部分流入了房地产，正在成为住宅价格暴涨的原因之一。中国政府提出了抑制房价的措施，但避开监管的融资行为泛滥，调控能否产生效果仍是未知数。在中国，住宅贷款比率受到限制，房地产公司等出借首付款的“首付贷”的服务正在普及。当局自今年春季以后，加强了对首付贷的取缔，结果，资金需求的一部分流向了P2P网贷平台。如果抛去民族情怀，理性看待这次报道，其实日本的看法不无道理。

今日，《每日经济新闻》报道，其记者从一小额贷公司的推销电话中了解到，通过无抵押信用贷款，一个月入万元左右的普通市民可以获得30万元贷款，高者可获得50万元无抵押信用贷款用于垫付首付款。

信贷是P2P网贷平台资产的重要组成部分，而P2P网贷平台在获取信贷资产时，往往不审核贷款人的用途，甚至明知道贷款人的钱是用于违法违规的用途也装作不知道，毕竟贷款人要钱干什么和网贷平台无关，只要贷款能还上就行了，至于还款途径，就是第三方催收负责考虑的事情了。

事实上，除了首付贷之外，以服务母公司供应链而成立的网贷平台亦不在少数，比如三六五网旗下的安家贷、我爱我家旗下的我家贷等，这类平台的借款金额普遍在几十万到几百万之间。

图片来源：我家贷

图片来源：安家贷

先不说这类平台会不会有意无意的给炒房者输送首付资金，根据2016年8月24日银监会发布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》第十七条，同一自然人在同一网络借贷信息中介机构平台的借款余额上限不超过人民币20万元；同一法人或其他组织在同一网络借贷信息中介机构平台的借款余额上限不超过人民币100万元的规定；这类基于母公司业务做大额贷款的网贷平台就必然转型。

但转型后的“安家贷”们很难再反哺母公司的供应链，或许将成为鸡肋平台。

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