网络小贷审批权或上收 牌照又会被恶炒吗

近日，随着网络小贷被纳入到互联网金融风险整治范围内，对网络小贷行业如何进行有效监管也引发市场高度关注。

4月21日，有接近监管层的权威人士告诉互金咖，网络小贷之所以纳入互联网风险整治范围内，是出于异地管理的需要。主要是网络小贷突破了地域限制放款，面临异地管理的必要性。

“异地管理也是在今年2月举行的中国小贷联席工作会议上首度提出来的说法。按照原来的计划，网络小贷管理将下发专门的指引。文件都已经草拟好了。不过，新任主席上任后，这一进程有所延后。”该人士表示。“在小贷公司管理办法征求意见稿中就提到要对网络小贷公司另行制定管理办法。”

此前亦有消息称，是次会议上，银监会有关部门负责人就公开表示，“有些所谓互联网小贷根本没有实质的客户群体，没有实质的互联网技术，也没有实质的大数据，只是挂了个名，就盲目地进行这样的工作。” 对此，该负责人提醒地方金融监管部门要慎重对待跨区域经营的互联网小贷，防止形成新的监管套利或风险，并建议各地在全国性指导意见和办法出台前能够慎重批设。

当天，有业内人士直言，有的网络小贷背后实质也在弄“高利贷”，甚至还有很多传统小贷公司，同样也是如此。

4月12日，在银监会印发的《关于切实弥补监管短板提升监管效能的通知》（以下简称《通知》）中，《网络小额贷款管理指导意见》被明确列入了制定类。

对此，前述权威人士对互金咖表示，按照原先拟定的指导意见，网络小贷的审批权拟上收，即网络小贷牌照发放改由地方银监局进行推荐后，最终拟由银监会审批后再下发。但在市场监管方面，则仍归由地方金融办进行属地管理。

当天，另有资深业内人士认为，如果监管部门收紧网络小贷牌照发放的话，有可能会重蹈第三方支付的覆辙，或引发市场恶炒。

“其实，现在就有好多资金都想找渠道注册成立网络小贷公司，其目的并不是为了实际经营，而是为了以后炒作牌照，待牌照升值后进行套现的。”该人士称。“而且，现有的网络小贷公司在实际运行中很少有创新之举，基本上都是沿用以前的套路。网络小贷只不过成为了继P2P网贷平台之后资本逐利的一个新战场。”

地方监管各自为政

对此，上述资深业内人士直言，小额贷款公司从2007年开始搞试点起在国家层面上尚没有明确的主管部门。“个人认为，如果对网络小贷进行异地监管的话，牵扯的政府监管部门会很多，估计出台统一的监管政策难度不小。”该人士称。

“异地监管确有现实需要。实际上，已经有地方金融办向银监会提出了异地展业监管的问题。比如说有网络小贷公司在异地设置物理网点如何监管的问题，这个问题就很现实。”对此，前述权威人士表示。“只不过，如果审批权上收银监会的话，需要上报国务院办公会议审批通过，再加之银监会高层人士变动，指引下发一事便暂时搁置下来。但是，对于网络小贷的监管已是迫在眉睫。”

互金咖调查发现，截至目前，各地方政府对于网络小贷的态度也是大相径庭，在管理上也是各自为政。有些鼓励，有些则严加看管。

各省市网络小贷资金来源对比

来源：各省市金融办、网贷第三方研究中心整理

对此，＊＊＊＊研究员王海梅表示，在网络小贷公司资金来源方面，各地出台的政策就不尽相同，资金来源亦较为多元化，不仅可通过自有资金、捐赠资金和银行融资等银监会规定的资金来源开展业务，还可通过资产证券化、向主要股东定向借款等方式融资进而开展业务。

其中，广州下发的政策就相对宽松，资金来源分别包括自有资金；通过银行业等金融机构和小额再贷款公司进行融资；通过广州金融资产交易中心等经省金融办或市金融局批准可开展小额贷款公司融资创新业务的交易场所开展承担回购义务的贷款资产转让和贷款资产收益权转让；经批准的其他融资方式进行外部融资。

相比之下，黑龙江则大幅提高了网络小贷的发起门槛，要求公司的主发起人或至少一家持股比例不低于百分之十的企业出资人需要满足以下情形之一，分别为国内或省内大型互联网企业及其控股企业；境内外主板上市公司及其控股企业；中央直属企业或省属企业及其控股企业；有互联网平台资源支撑的国内或省内大中型企业（集团）；境内外金融机构。并且，注册资本不低于2亿元。

值得一提的是，部分地区已经放开了小贷公司经营的地域限制，不禁止小贷公司异地经营。只要地方金融监管部门不禁止他地小贷公司在本地经营，普通小贷公司就可以实现跨区经营，而这是很多机构注册网络小贷公司的初衷。

不过，小贷公司一旦可以跨区经营，究竟是通过互联网、大数据等模式经营，还是通过传统线下模式经营，甚至是二者结合可以线上线下相结合经营等等，这些都需要监管部门作出进一步明确，有必要对小贷公司开展的网络小贷业务进行特别关注并设置监管细则。

数据金融变现平台

据不完全统计，截至目前，全国累计已下发96张网络小贷牌照。而从全国牌照下**况来看，网络小贷牌照在2016年出现井喷，全年多达42家网络小贷公司成立，占比高达43.75%。尤其以广东、重庆、江苏等地分布最为密集，分别有28、17、12家网络小贷公司。

调查发现，比如在重庆成立的17家网络小贷公司中，其发起主体就分别包括了阿里、小米、百度、京东、苏宁、乐视、美团、网易、盛大、携程等电商巨头。

此外，包括宜信、优分期、分期乐、趣分期、盈盈理财、团贷网、来投等在内的平台也分别发起成立了网络小贷公司。

对此，广东南方金融创新研究院秘书长徐北介绍，截至目前，网络小贷的发起人主要两大类。一大类是传统的互联网公司为了提升金融服务的广度，发起成立网络小贷公司。这些掌握了巨大流量的互联网巨头，只有在获得了网络小贷的资质之后，它们才具备了数据金融变现的能力。

另有业内专家也称，互联网巨头们在海量用户基础上，可以构建多种类金融服务的无缝对接。但是，其前提得是用户海量，表现形式是可以叠加多元金融产品，实现用户价值最大化，即赚平台的钱。

尤其是网络小贷在线为个人客户进行中、小额度消费提供信贷或分期付款的业务，这一模式更加适合成熟互联网企业作为业务延展（或者更确切地说是作为一个产品），进一步改善客户体验，提高流量转化与价值挖掘。

王海梅表示，网络小贷公司业务模式为通过网络平台获取借款客户，综合运用网络平台积累的客户经营、网络消费、网络交易等行为数据、即时场景信息等分析评定借款客户信用风险，确定授信方式和额度，并在线上完成贷款申请、风险审核、贷款审批、贷款发放和贷款回收等全流程。

徐北告诉互金咖，网络小贷的另一类发起主体是传统的P2P网贷平台。在去年的监管文件下发前，P2P网贷平台面临资金错配的情况发生。面对监管压力，部分平台为了取得合法的放贷人资格转而发起成立网络小贷公司。通过放贷形成的资产再进行债权转让，并不断循环，从而达到资产出表的目的。

此外，加之目前消费金融炙手可热，但在牌照申请门槛相对较高的情况下，有部分平台退而求其次，选择发起成立门槛相对较低的网络小贷转而绕道布局消费金融领域，也就成为了市场的主流方向。

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