传统银行反扑了：消费金融生态会改变吗？

近阶段，多家传统商业银行高调进军消费金融市场，这也被业界称为“巨头玩家”反扑回来了。

比如：

上个月，中国银行、建设银行、工商银行等相继推出“校园贷”本月，兴业银行推出全流程线上消费贷浦发银行、招商银行等相继做好了“信用卡”重返校园准备余家银行已经设立消费金融子公司、更多银行在筹备中。

这事背后的看点几何？“愉见财经”给您总结看看：

1，对涉足消费金融业务的新金融机构而言，他们要怎样保住所谓的“先发优势”？众所周知，他们曾经的发展源自“间隙生存”或“差异化竞争”，也就是服务多数传统银行不愿意服务的客群。但如果传统银行集体强势回归这一“间隙”领域，他们的生存空间会不会被挤压？整个消费金融市场的生态会不会就不一样了？

2，对商业银行而言，所谓“经济低速周期靠零售”，那零售靠什么？去年零售还靠房贷，但今年楼市宏观调控、房贷收缩的大背景下，靠不了房贷了。这一切，都虚席以待轻资本、高效率贷款产品为抓手来加快零售业务转型。再者，现在银行都愁啊，愁息差不行（对公业务息差收窄）、愁利润增速不行，相比之下，消费金融正呈现快速的利润增长。

所以，目前我问到有几家银行，即便在MPA考核当前、市场资金偏紧的态势下，仍然给消费金融的某些拳头产品单辟类似“专项额度”的。对他们而言，轻资本效用强的个人消费贷款，已经成为他们2017年零售业务调结构、增加利润和市场竞争力的抓手。

3，让这事看头更足的，是一些以前新金融创业公司做的消费金融业务，比如校园贷、现金贷，因为风控和合规上的问题，正面临整肃。那就有银行人士在接受我采访的时候说了，这是他们攻入的“最佳窗口期”，因为市场需求都被先行者培育起来了，口子都打开了，然后你们又因为不合规要去调整业务去。这对银行来说，不正好是个机会嘛。

4，银行进军消费金融的长短板：长板除了风险控制、合规经营，我觉得更值得拿来和大家聊聊的，还有资金成本、行里的客户资源、行里交叉营销及各种业务交叉的资源，以及银行本身具有的品牌优势；短板在于场景和产品的客户体验。

举栗子：

（1）定价优势：

比如在校园贷市场，建设银行最近推的产品按照现行快贷产品利率5.6%执行，日息0.015%。普通消费信贷产品中，我查了几家推出随借随还按日息计算产品的银行，日利率大约在0.18％~0.05％之间，年化大多都集中在6.5%~15%这个区间。这些贷款定价基本都比市面上已有的新金融机构同类产品要低。说白了，银行可以吸纳公众存款、别人不行，所以他来钱便宜、***也有价格优势。

（2）客户资源及交叉销售优势：

“愉见财经”拿到过兴业银行的一个内部数据：存量借记卡客户4千万，贷款客户不到100万，这里头，就算先吃存量客户，空间也很大了。所以兴业这个月刚推了一个纯线上的“兴闪贷”，第一步走的就是这个路子：主动授信邀约在兴业已有信用记录的存量客户，开优质客户“白名单”。

再往下，银行们还有银行卡收单业务体系，那里满满的都是客户的“流水”数据。比如兴业的打算就是未来交叉进“兴易付”银行卡收单业务，以判断客户现金流情况，并在客户充分授权的前提下对接外部征信数据源。这样一来，他们的客户圈层又往外大了一大块。

（3）品牌优势：

传统银行本身的品牌优势也助力了其此轮扩张。比如在“校园贷”业务中，传统银行大多可以通过与高校官方合作的方式接触到学生群体，这远优于一般平台通过网络渠道获客，甚至可将优质用户群体提前掌握在手。

（4）短板：

第一是银行以前常常受到诟病的，产品客户体验不好。这一点咱们也一分为二来说，采访中我也感觉到，的确一大批银行对这事还是不够重视，上网找个产品眼睛都找花了，要左点右点链接套链接还要填一大堆资料。不过，也有些银行是真重视起来了，我们也不能老是用旧眼光批评他们了，做的APP和一些互金机构的越来越像，有的（对于存量已有账户的客户来说）还可以连APP都不下载，直接在微信公众号里申请，全线上自助下单，钱就直接打到卡里了。

当然，客户体验度这事儿，消费者是绝对老大，直接用脚投票，市场走势自然会给出评判。

第二个短板是场景。比如一些电商系消费金融，购物和信贷自然衔接。相比之下银行在场景的开拓上还有所滞后。

5，最后点题，传统银行进军消费金融结果将会如何，消费金融整个市场生态会发生改变吗？我采访了几名业内人士，他们的观点并不一致。

首先必须说明，虽然前一阶段许多新金融机构在消费金融领域里搞得风生水起，探索了很多传统银行未及的领域，尤其是线上场景。但如果从信贷的量而言，传统银行和银行系消费金融子公司，还是占了大头的。

对于未来，有一种观点认为，下一步市场上不合规机构会被“整肃”掉，这个市场会慢慢变成持牌机构的天下。银行系和一些场景资源丰厚的互金机构会占领天下。

从看好银行者提供的视角来看，新金融机构培养了市场，市场的口子已经被打开，已经被催生的市场需求需要有人提供相关服务，商业银行等持牌机构因其规范性和安全性，有很大概率成为已打开的市场需求的首选投靠。

不过，我还是采访到了不看好银行系的观点。这种观点认为，银行虽有足够的条件，但成功与否还要取决于其总行层面真正做消费金融的决心有多大，毕竟这已不是银行第一次摆出要拥抱互联网、靠拢新金融的姿态了，而前几次的结果并没有预想的乐观。

就好比，三、四年前，余额宝带来互联网金融的第一波冲击时，多家银行负债业务受挫。彼时商业银行进行“反攻”的手段是纷纷成立直销银行，一时间，国内多了几十家直销银行。然而因为商业模式高度同质化，被市场诟病为业务和产品“换汤不换药”的做法，最终使一批直销银行成为“食之无味弃之可惜”的鸡肋。

在这一轮银行对消费金融的发力中，其来自总行层面的决心与支持力度究竟有多大，其业务结构转型及业务模式创新程度有多深，也将继续受到关注。

对涉足消费金融业务的新金融机构而言，传统商业银行的攻入，是一场“虚惊”，还是将“洗牌”出一个全新格局，时间和市场的选择，会带来答案。

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