牌照缺、产品少：一站式理财平台真能理财服务一条龙？

随着市场竞争的加剧，各家金融机构、互联网巨头、互金公司都已不满足只给客户提供单一的理财产品，纷纷把旗下XX宝、XX基金、XX贷塞进一个筐，为客户提供理财服务一条龙，让客户不再去竞争对手那里充值消费。

金融记者发现，目前号称能提供一站式理财服务的金融机构超过20家，产品大致可分为以下三类：

一是传统金融产品，如基金、信托、保险；

二是互联网理财产品，如众筹、P2P网贷、类固定收益；

三是海外理财产品，如海外股票投资、海外地产贷款。

这其中，基金、P2P网贷是一站式理财平台中常见的产品。货币基金或现金类管理产品作为每家平台标配的活期理财产品，还具有随存随取，T＋0到账等特点，以增加用户粘性。推出类固定收益、金融资产收益权转让等产品的平台则大多与各地金交所（股交所）异业合作，共谋市场。

近年来，海外投资盛行。为了满足这类人群的需求，有些一站式理财平台也专门推出海外投资服务。只是目前提供的产品种类和数量都比较少，起投金额也高，多为50万起投，投资期限少则一年，多则三五年。

各家一站式理财平台的产品同质化也比较严重，提供的产品集中在基金、信托、保险、众筹、P2P等领域；投资门槛从一元到百万元不等。另外大多数平台也不像其宣传的产品多元化。金融记者发现，有的平台甚至只提供两种产品，多的也没超过十种。

值得一提的是，主管部门规定基金、保险等产品的销售需要取得相应资质；信托、资管计划、私募基金等产品对投资人资格也有要求，并不得公开宣传。所以大多数不具备相关资质的平台，就只能与持牌金融机构合作，平台在线上提供咨询、预约服务，然后让客户在线下投资。

当前一站式理财平台的参与者主要是传统金融机构（平安、光大）；互联网巨头（阿里、京东）；互金公司（人人贷、团贷网）和第三方财富公司（好买、诺亚）。这些平台背后的公司要么拥有雄厚的资产实力，要么具备优质资产端或互联网流量。再加上此类业务受各种监管政策的限制，也间接提高了一站式理财平台的准入门槛。

在互联网理财领域，公信力尤为重要，这也是目前大多数互联网公司所缺少的。相对而言传统金融机构的公信力普遍较好，但互联网属性较弱。互联网巨头在互联网属性上则有先天优势，公众认可度高，手握庞大的网络流量。

再加上，互联网巨头在牌照的获取以及合规运营上也比一般理财平台有优势，这也会增加传统金融机构对互联网巨头的认同。所以传统金融机构开发金融产品，互联网巨头提供流量，两者的结合堪称天作之合。传统金融机构和互联网巨头共建理财平台，或将成为未来一站式理财平台的发展趋势。

金融智库认为：理财平台的竞争不单是充实产品线的竞争，更是数字智能技术与异业融合的竞争，谁拥有渠道，谁就能在理财服务中占得先机，互联网理财行业的马太效应也会更加明显。

标签：