投资理财，怎样的收益率才最适合你？

和朋友聊起理财，常会被问道：你投资收益怎么样？似乎数字越高，他会越感兴趣。

但投资理财，一定是要高收益吗？这个事，其实还挺值得咱们仔细聊一聊。

一

小编有两位朋友，投资风格就很不同：

Ellen经常谈论心仪的投资机会，包括分享一些所谓的“内幕消息”。

另一个朋友Wendy看起来比较保守，低风险的定期产品是首选，还会用少部分钱定投基金。

有意思的是，Wendy不仅投资更从容，收益还比Ellen更多。

追求高收益，和实现高收益之间，其实还隔了一层风险。关注我们小赢学院的朋友，一定很熟悉，收益与风险相伴而生。

不过，风险和收益之间到底有什么关系呢？我们今天就来具体聊一下。

二

我们投资一般会面临系统性和非系统性两方面的风险。

1 . 系统性风险

与宏观环境有关，所有的投资品都会受系统性风险的影响。

一个典型的例子，就是2007~2008年美国爆发的那场次贷危机。

当时，美国房地产市场逐渐降温，大量的抵押贷款被拖欠。从而引发危机，并迅速波及了整个市场。美国多家大型银行宣告破产，美国股市在1年中就下跌了50%以上；10年期美国国债价格也跌下去一半。甚至连美国整体的GDP，也在之后的2009年下跌了2%左右。

像这样的系统性风险，是没办法通过分散投资来规避的。在宏观环境不乐观的情况下，就像国画讲究的“留白”，我们也需要适当控制一下自己投资的冲动。

比如，对于有在做股票投资的朋友来说，“控制仓位”就是一项非常重要的技能。方法也是因人而异。我有个朋友，他的准则就是“绝不满仓”，投资股票的比例不超过80%。

2 . 非系统性风险

与投资品本身特性相关，不同投资品有不同的非系统性风险。

比如，投资债权类产品，借款者会不会违约就值得我们重点关注；而投资单一股票，就要关心企业经营是否良好等等。此外，非系统性风险还包括流动性风险、操作风险、道德风险等。

和系统性风险不同，非系统性风险可以通过投资多样化分散掉，所以也被叫做“可分散风险”。

简单举个例子：

比如，你想投资股票市场，又担心企业经营不好会给你带来损失。那就可以分散投资到数十只、上百只股票，来分散单一股票涨跌对收益的影响。

操作也不麻烦，你可以利用“指数基金”这样的工具，帮你完成分散投资股票的目的。

了解这两方面的风险之后，就可以带着这样的思路回看每一笔投资。另外，结合历史数据，你也会更了解不同投资品收益和风险的差别。

*数据来源：choice；新浪财经；国家统计局 数据区间：2006年~2015年

三

理清了风险和收益的关系，我们来聊聊更实用的问题：怎么找到适合自己的收益率。

其实，就像一千个人心中有一千个哈姆雷特，我们并不需要盯着高收益筛选投资，而是可以利用资产配置，找到最适合自己的收益率。

1 . 测算风险偏好，分配你的投资比例

我们都知道，投资理财，适合自己才是最好。那怎样才能快速了解自己适合怎样的投资呢？

一个简单的方法，就是先测算你的风险偏好，再来决定如何配置资产。

比如，通过测算，从年龄、职业、资产状况等客观的角度了解自己风险承受能力如何；同时还能从投资经验、损失后采取怎样的应对方法等主观方面了解自己的风险承受态度。

主观+客观，从这两个角度能更科学的帮你了解自己风险偏好。

特别提醒大家，除了关注收益和风险外，更要在投资期限上做好安排，别忽略流动性对收益的影响。

比如，半年后给孩子交的学费，就不适合投资在股票当中。短期波动太大，容易损失掉本金。这种情况投资定期产品更合适。（投资期限怎么选，才更合适你？）

2 . 结合历史数据，估算预期投资收益率

当你确定好了投资分配比例，就可以结合历史数据，估算出自己能获得怎样的投资收益了。

比如，我那位朋友Ellen就对自己的资产重新做了调整，预期可以获得8.23%的年化收益率，非常不错了。

综合来看，我们的投资都会面临系统性和非系统性风险。而且各类投资品，风险、收益表现大不同。我们可以结合风险偏好情况，在不同资产间相互搭配。

对了，你的风险测试结果如何呢？不妨留言给我，一起聊聊吧~

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