投资人要如何区分抵押贷和信用贷？

网贷行业中平台的运营模式有两种，一是抵押贷款另外一种是信用贷款。这两者模式各有千秋，抵押贷对投资人以及平台而言更安全，坏账率更低，风险较为容易把控；信用贷成本低，门槛也低，资源较广但风险性极大，不易控制。中大型平台往往采用抵押贷款方式，小型平台中以及近两年购物平台衍生的贷款渠道采用较多的是信用贷款。

关于抵押贷款

抵押贷款是指借款人通过抵押物作为信誉担保，以此取得平台贷款。抵押物可以是有形财产如房屋、车子，也可为无形财产如土地使用权、政府公债、人寿保险、经营权等。贷款期限超出合同规定时间，借款人无力偿还借款，接收抵押权的平台有权将抵押物进行处理以减少投资人以及平台损失。抵押贷款是大多数投资人偏爱的类型，在出现坏账的情况下能挽回一部分的损失。从借款人角度来分析，将资产抵押是增加平台对自己借款的一种信任。

有抵押物并不等于控制了风险。风控的关键还是在于借款项目以及借款人经济实力，以借款人还款能力为重点进行评估，抵押物只能算是风控管理中的一种保障措施。抵押物是借款人的附加项目，而非主体本质。举个例子：借款人征信有瑕疵，被记录4次逾期，而其他各项达到平台要求，这时候风控会要求借款人提供相对应抵押物，来弥补借款人信用上的不足。

目前常见的抵押物有房产和车子抵押，这两种抵押属于有形资产，具有实体，如果出现坏账情况下，平台可以通过各种正规渠道处理这些资产以减少损失。需要注意的是，车辆属于动产，抵押权人无法实时监控该车辆，借款人有可能进行二次抵押。房子和车子的抵押贷具有很大的市场，但是也不能忽视一些有潜力的抵押贷方式，比如抵押股票贷款、比特币抵押贷款，债权抵押、股份抵押等等。

关于信用贷款

现在各大购物平台推出的消费金融（例如360借款、蚂蚁借呗、微粒贷），分期购物，甚至是被广泛使用的信用卡消费都属于信用担保模式。信用贷采用无抵押、无担保，根据借款人信用进行综合评估，最后再放款。其优势在于，借款额度小，利息相对较高，利用平台利润覆盖坏账。融资成本相对较低，出现坏账处理快，时间成本低。从本质上讲，借款人的信用就是“担保物”，信用贷属于无形担保。

与信用贷款相关的一词是大数据风控，利用互联网技术，通过数据库海量的数据筛选出可以判断借款人资质的数据，并设定不同数据的权重，从而判断用户的综合评分。借款额度随着信用积分增长，按时还款、逾期甚至赖账都会记录到大数据库中。 目前，我国的征信系统还没有完善，在一定程度上存在漏洞，个人信用数据无法有效传递。无抵押、无担保的宣传过程中存在夸张成分，逾期后果并没有很好的传达给借款人，导致了平台坏账率的提升。而大数据的对接费用过高，对接均以资金雄厚的大型平台为主。

信用贷款在P2P行业或者小贷公司借贷资金不大，最大均控制在30万左右，一般是几千到几万浮动。借款额度小，利息相对较高，无抵押无担保的模式，门槛极低，风控把关松，平台坏账率也偏高。

根据我国社会消费现状，抵押贷款更能迎合市场。征信体系建设的不完善在很大程度上限制着信用贷款的发展，只有完善征信系统，个人信用意识加强，信用贷款才能走得更加长远。相对网贷平台以及投资者而言，两者更倾向于抵押贷款。

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